$华工科技(SZ000988)$  1.华工科技上半年光模块收入37亿，新易盛104亿，中际旭创147亿，华工只是中际的零头不到。毛利率更是不能和新易盛和中际比。这也就决定了华工的市值没法和这两者比，华工的市值只是这两者的10分之一。

     2.华工作为国企，市场敏锐度确实不如中际和新易盛。华工技术早就有了，但是，没有尽早建立大规模生产系统，在光模块领域，一直是小打小闹。此外，也一直在生产100G以下低端产品，没有及时切换到400G、800G高端领域。这也决定了华工目前只是光模块领域的跟随者。人家吃的是肉，华工喝了点汤。

      3.华工目前有三大块业务，光模块只是其中之一。并且，直到今年上半年，光模块板块收入才成为三者的第一。业务分散，决策者的注意力也就分散了。没有及时发现光模块的商机。这应该是一个败笔。

      4.不过，我们不能苛求华工的领导层。换做是你，你就能确保能够抓住每一个商机？没有几个人能够做到这一点。

      5.所幸的是，在一年多以前，华工开始建立泰国基地和武汉光电园基地。这两个基地，产能为4200万只，超过新易盛和中际的合计生产能力。当然，人家也在进步，也肯定在扩产。但是，华工应该来说，是一步到位了。彻底解决了产能不够、高端太少这两个大缺陷。

     6.这就是我看好华工的原因和理由。技术到位了，产能也到位了，市值还没到位。

     7.从涨跌来看，华工这几天偏弱。尤其是今天，在cpo里，涨幅排尾。但是，如果你看月线，华工这几年可是一直处在上升通道。这可比绝大多数股强多了。既然看好它，就做中长线，又何必在乎短线？当然，短线涨得好更好，但是，市场资金经常是盲目的，总有一日，会纠正过来。新易盛的控股股东在20元的时候减持了很多很多………如果他们知道能够涨到目前这个价格，应该是增持而不是减持。但是，谁又是神仙？

      8.最后，如果你不喜欢华工，你就卖，去追更好的。如果你喜欢，那你就买华工。手是你自己的，你决定买卖。我的这篇文章不是荐股，是对自己心得体会的总结。

      大盘会振荡，华工也会振荡，难言已经到底。不过，我今天已经满仓华工。准备既承受它的下跌的痛苦，也享受它攀升的快乐。