市场昨天继续走震荡分化的节奏，整体来看，指数没怎么动，但板块之间却打得火热，尤其是创业板表现相对强势。不过问题也很明显，市场还是没放量。在这种Q不够花的背景下，紫金一窝蜂去拉CPO这类大盘科技股，就相当于把其他方向的血都抽干了，导致轮动特别快、节奏特别乱，操作难度自然就上来了。

目前正处于上一轮周期的尾声和新周期的萌芽交汇点。简单说，就是亏钱效应基本释放得差不多了，但新的大主线还没完全确立，风格还在反复拉扯。上个周期的龙头股已经开始阴跌，盘面轮动快、持续性差，很多热点冲一下就歇了——典型的试错阶段。预计未来一两天，情绪可能会有一次小回落，属于正常调整。

具体到昨天的情绪核心，比如榕基股份，尾盘竞价直接被按死在跌停板；实达集团的炒作预期也基本到头，明天大概率就要结束。而近期亏钱效应主要集中在反制线（比如军工、水产品等），如果明天这些方向还不能修复，那基本可以宣告这一波炒作告一段落了。

题材方面

AI应用端，资金开始往AI电商这个细分方向切，背后有消费政策文件的刺激加持，算是找到了一个不错的落地场景。短期来看，这个分支有可能成为AI应用里的相对强点。但整体上，AI应用的操作体验还是不太好。相比之下，AI硬件的认可度更高，延续性也更好。

还有一个方向是国产GPU。最近消息不少，传闻Meta要收购谷歌的GPU部门，接着天普股份、东芯股份、万通发展接连涨停，今晚又传出沐熙半导体即将上市，下周还有摩尔线程上市的消息。整个板块氛围组已经就位。这个方向更多是事件驱动+重组预期，适合有先手的朋友参与。

最后提一下机器人。最近时不时就有异动。前几天龙溪股份动了，接着襄阳轴承跟上，今天斯菱股份更是创出新高。虽然目前还是零散表现，没有形成合力，但很多个股已经跌得比较充分。如果接下来能有一个带头大哥打出强度，说不定又能带动板块来一波像样的反弹。

总之，当前市场处于混沌过渡期，既要保持耐心，也要睁大眼睛——机会往往就是在这种看似无聊的震荡中悄悄酝酿出来的。

自持解读

易点天下，与阿里云合作的AI漫剧出海项目落地，打通“算力+内容+营销”全链路，对标美股谷歌Gemini（+6%）的应用端逻辑，AI广告工具KreadoAI用户数环比增长40%。国家网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，明确AI营销合规路径，公司作为头部服务商有望承接更多品牌预算。昨日小幅低开，随后转为日内反复波动，但整体围绕零轴附近震荡整理，显示多空双方在当前价位存在一定分歧。尽管盘中出现波动，但最终股价被修复至零轴附近，表明短期承接力量尚可，未出现极端恐慌情绪，既然拿有先手沿5日线防守即可。

特发信息，高端MPO光连接器市场份额行业前列，给三大运营商、国家电网供货，前三季度净利暴涨80.75%，业绩实打实撑腰！昨日4连板炸场！现在市场都在盯着它的4连板，毕竟在今天创业板指涨2%、CPO板块爆发的行情里，特发信息可是稳稳站在“4板梯队”，跟新华都、欢瑞世纪并称“连板三巨头”。光通信+国企改革的双主线加持，后面还能不能继续躺赢？评论区聊聊你的看法！

长飞光纤，随着谷歌TPU芯片大卖、AI数据中心疯狂建，长飞的空芯光纤研发全球领先，子公司长芯博创的光互联组件（MPO、AOC）直接受益北美数据中心建设，海外业务嗷嗷涨！AI数通需求才刚开始，空芯光纤和光互联组件是长期看点！不过今天涨停板封单不算特别大，明天要留意87附近能不能站稳。

大洋电机，刚向港交所递交上市申请，融资渠道直接打通！氢能方面更狠，2017年就和巴拉德合作，现在和中通客车、东风实业搞生产基地，上半年净利润增长34.41%，产业阶梯直接搭到天上去！昨日开盘1小时封板，近5日融资余额虽然减了8814万，但今天直接用涨停证明谁是大哥！唯独担忧的是套牢盘消化情况，今天留意竞价承接异动就先减减。

$大洋电机(SZ002249)$ $特发信息(SZ000070)$ $长飞光纤(SH601869)$#炒股日记#

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