公告日期：2025-12-09

山金国际黄金股份有限公司

关于子公司开展衍生品套期保值交易业务的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

为充分利用金融衍生品市场，有效减少贵金属及有色金属现货市场价格波动对山金国际黄金股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司生产经营和贸易的影响，保证经营业绩的相对稳定，公司全资子公司上海盛蔚矿业投资有限公司、海南盛蔚贸易有限公司、宁波永盛融信国际贸易有限公司和控股子公司上海盛鸿融信国际贸易有限公司及其子公司 YTSH SINGAPORE PTE.LTD.拟开展衍生品交易业务，现将相关情况说明如下：

一、开展衍生品交易业务的内容

1、交易目的

为规避因价格和汇率波动对公司及子公司生产经营带来的影响和风险，确保经营业绩的持续、稳定，公司子公司拟在遵守国家政策法规的前提下，开展商品期货、期权及外汇套期保值业务，进一步提升公司及子公司生产经营水平和抗风险能力。

公司子公司开展商品期货、期权及外汇套期保值业务与生产经营紧密相关。公司子公司主要产品为黄金、白银、铅和锌等贵金属和有色金属，市场价格波动较大。公司子公司按照生产经营计划使用自有资金或自筹资金，围绕主营业务进行套期保值，可降低金属价格以及汇率波动对经营业绩的影响，增强核心竞争力，实现可持续发展。

2、交易品种及交易工具

公司子公司主要开展与公司主营业务相关、与公司产品同类的流动性较强的交易品种。主要包括黄金、白银等贵金属和铅、锌、铜、铝、锡、镍等有色金属的期货和期权合约；以及为规避外汇波动风险的外汇期货、期权、远期和互换等。
3、交易场所

上海期货交易所、上海黄金交易所、纽约商品交易所（COMEX）、伦敦金属交易所（LME）、伦敦金银市场协会（LBMA）、新加坡交易所、香港交易所、上
海国际能源交易中心以及资信优质的银行、期货公司等金融机构。

公司子公司境外采购或销售以伦敦金属交易所（LME）等国际基准定价，需要在境外开展对应品种的期货及衍生品交易，达到套期保值目的。因场外交易具有定制化、灵活性、多样性等风险对冲优势，与场内衍生品交易覆盖不同类型的价格风险。公司子公司将定期对交易对手的信用状况、履约能力跟踪评估，实现对交易对手信用风险的管理。

4、交易规模

商品期货、期权及外汇套期保值业务预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 1,600,000 万元人民币或等值其他货币，且预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 120,000 万元人民币或等值其他货币；上述额度在有效期内可循环使用。但期限内任一时点的交易金额（含使用前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过上述额度。

5、资金来源

公司子公司的资金来源为自有资金或自筹资金，不存在直接或间接使用募集资金从事该交易的情况。

6、有效期

有效期为 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日。

二、审议程序

2025 年 12 月 8 日，公司分别召开第九届董事会审计委员会第十二次会议、
第九届董事会第十八次会议审议通过了《关于子公司开展衍生品套期保值交易业务的议案》。

该业务不属于关联交易事项，无需履行关联交易表决程序。

该业务涉及金额达到公司股东会审议标准，需提交公司股东会审议。

三、开展衍生品交易业务的必要性

公司子公司主要从事贵金属和有色金属矿采选及金属贸易。随着市场经济活动复杂性增强，影响金属价格、结构、供求关系等因素错综复杂，单一采选和贸易模式的盈利空间缩小，业务模式的延伸升级势在必行。开展以套期保值为目的的衍生品交易能够有效降低价格大幅波动给公司经营带来的不利影响。公司子公司在开展金属贸易业务的同时，利用自身资源和平台优势从事相关的衍生品交易
业务，可降低金属价格波动风险并获得金属贸易的延伸收益，有利于促进公司业务模式的转型升级，增强公司核心竞争力，实现公司可持续发展。

四、开展衍生品业务的准备情况

公司及子公司制定了《衍生品投资业务管理制度》和《套期保值业务管理制度》，并成立了开展衍生品交易业务的管理体系和职能部门。公司及子公司在交易决策、交易授权、交易实施、交易结算、交易报告、货权与头寸监管、账户及资金监管、风险监控及内部控制等流程配备了开展衍生品交易业务的专业人员，并严格按照上述业务管理制度开展具体工作。

五、衍生品……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。