11月26日，电投产融(000958)发布公告，公司拟通过资产置换和发行股份方式购买国电投核能有限公司100%股权，同时置出国家电投集团资本控股有限公司100%股权，并募集配套资金。

　　根据深圳证券交易所上市审核中心有关工作安排，拟于近期审核公司本次交易事项，具体会议时间待确定后另行公告。

　　根据公告，本次交易前上市公司主要业务包括能源业务、金融业务等。

　　本次交易完成后，上市公司现有金融业务将置出，同时注入主要从事建设、运营及管理核电站的资产，上市公司将成为国家电投集团核电运营资产整合平台。

　　业绩承诺显示，根据更新后的《置入资产评估报告》相关盈利预测情况，2025年11月13日，电投产融与交易对方国家核电签署了《业绩补偿协议之补充协议（二）》，就业绩承诺情况调整约定如下：

　　如本次交易于2025年实施完毕，国家核电承诺，业绩承诺资产在2025年、2026年及2027年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于33.75亿元、30亿元、35.87亿元；

　　如本次交易于2026年实施完毕，业绩承诺资产在2026年、2027年、2028年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于30亿元、35.87亿元、49.08亿元。

　　电投产融提示风险称，投资收益占比较高。

　　报告期内，置入标的公司投资收益占净利润的比例较高，分别为75.49%、79.12%、77.24%。其投资收益的主要来源为合营及参股的五家合并报表范围以外的核电企业，包括辽宁红沿河核电有限公司、江苏核电有限公司、三门核电有限公司、秦山第三核电有限公司和核电秦山联营有限公司，电投核能投资收益的实现主要依赖于上述公司的利润分配。

　　该等公司均从事核电业务，其业务稳定且可持续，报告期内也向置入标的公司提供了稳定的现金分红，预计可为电投核能贡献长期稳定的投资收益。但如若以上被投企业未来业绩下滑或分红比率下降，将导致置入标的公司面临经营业绩下滑的风险，进而影响上市公司整体的盈利水平。

　　今年前三季度，电投产融实现营业总收入36.5亿元，同比下降7.66%；归母净利润6.17亿元，同比下降19.20%；扣非净利润5.97亿元，同比下降20.83%；经营活动产生的现金流量净额为-3856.29万元，上年同期为14.86亿元。

　　从单季度来看，电投产融已连续四个季度净利下滑。

　　回顾历史公告，电投产融重大资产重组始于去年。

　　2024年9月30日，电投产融公告称，拟由公司通过发行股份方式购买国电投核能有限公司控股股权，同时置出国家电投集团资本控股有限公司控股股权。预计构成重大资产重组及关联交易，同时不构成实际控制人变更。

　　2025年3月12日，电投产融再发公告，明确相关交易方案。电投产融拟以所持的资本控股100%股权与国家核电所持有的电投核能股权的等值部分进行置换；针对置入资产和置出资产的差额部分，由上市公司发行股份向国家核电及中国人寿购买。同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金金额不超过50亿元。

　　2025年4月，电投产融的重组方案正式获批，电投产融发布公告，公司资产重组及配套融资方案获国务院国资委批复。公司拟置入国电投核能有限公司100%股权，并置出国家电投集团资本控股有限公司100%股权。

　　2025年10月1日，电投产融公告称，由于申请文件中记载的财务资料及评估资料已过有效期，深交所决定中止对公司本次交易的审核。

　　在完成对申请文件中财务资料及评估资料的更新及补充回复后，电投产融于2025年11月13日向深交所提交了恢复审核申请，并于2025年11月14日获得深交所同意恢复审核。

　　来源：读创财经