公告日期：2026-02-12

股票简称：紫光股份 股票代码：000938
紫光股份有限公司

（北京市海淀区清华大学紫光大楼）

2026 年度向特定对象发行 A 股股票

募集资金使用可行性分析报告

二〇二六年二月

本报告中如无特别说明，相关用语具有与紫光股份有限公司《2026 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。
一、本次募集资金使用计划

本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 557,000.00 万元（含本
数），扣除发行费用后的净额拟投资于以下项目：

序号 项目名称 项目投资总额（万人 拟用募集资金投资金额
民币） （万人民币）

1 收购新华三 6.98%股权 353,092.09 350,000.00

2 研发设备购置项目 40,100.00 40,000.00

3 偿还银行贷款 167,000.00 167,000.00

合计 560,192.09 557,000.00

注：本次收购新华三 6.98%股权的价格合计为 498,795,142.80 美元，按照中国人民银行授权中国外汇交易中
心公布的 2025 年 11 月 28 日（签署协议日）人民币汇率中间价（汇率为 1 美元兑人民币 7.0789 元）计算，
合计人民币 353,092.09 万元。

在本次发行股票募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。

本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，公司董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，可根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并最终决定募集资金的投入优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有或自筹资金解决。

若本次向特定对象发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（一）收购新华三 6.98%股权

1、项目实施的必要性

（1）提升上市公司对新华三控制权，增厚盈利水平

本次收购新华三6.98%股权前，上市公司通过紫光国际持有新华三81%股权，系上市公司控股子公司。自2016年上市公司收购新华三控制权以来，上市公司资产质量、收入及利润规模均得到提升，收购新华三6.98%股权有助于提升上市公司归属于母公司股东的净利润规模，进一步改善公司的资产负债结构，从而巩固并提升上市公司的持续经营能力。

（2）抓住数字经济增长给 ICT 行业带来的发展机遇

根据国家发展改革委及国家统计局 2026 年 1 月 20 日的消息，2025 年我国
数字经济增加值有望达到 49 万亿元，占 GDP 的比重约 35%。这一趋势表明，数
字化转型已成为推动我国经济结构优化、发展新质生产力的关键引擎。

作为数字化转型的重要基石，ICT 行业已经成为构建国家信息基础设施，提供网络和信息服务，全面支撑经济社会发展的战略性、基础性和先导性行业，在推动经济增长和数字化转型方面具有重要作用。特别是随着鼓励数字经济发展的相关政策相继推出，我国 ICT 市场规模整体呈持续增长态势。IDC 预测（2025
年 8 月），截至 2025 年第三季度末，中国 ICT 基础设施产品市场规模为人民币
5,011.9 亿元，同比增长 47.2%，人工智能及算力部署成为市场增长核心引擎。
同样，全球 ICT 基础设施市场规模也在持续扩大。IDC 预测（2025 年 8 月），
2025 年全球 ICT 市场总投资规模接近 5.9 万亿美元，并有望在 2029 年增至 7.6
万亿美元，五年复合……
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