公告日期：2025-09-10

股票简称：湖北能源 股票代码：
000883

湖北能源集团股份有限公司

2024 年度向特定对象发行 A 股股票

募集说明书

（注册稿）

保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年九月

声 明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

本公司控股股东承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示

公司提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”。
一、电价波动风险

报告期内，公司电力业务收入分别为 1,422,396.27 万元、1,468,783.16 万元、
1,781,925.20 万元和 760,024.93 万元；平均上网电价分别为 0.44 元/千瓦时、0.43
元/千瓦时、0.42 元/千瓦时和 0.39 元/千瓦时。公司电力业务收入受到平均上网电价的直接影响。2025 年初，国家发改委、国家能源局联合发布《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》，提出按照价格市场形成、责任公平承担、区分存量增量、政策统筹协调的要求，深化新能源上网电价市场化改革。2025 年 8 月，湖北省发展和改革委员会、湖北省能源局发布《湖北省深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展实施方案》，提出推动新能源上网电价全面由市场形成，建立新能源可持续发展价格结算机制。随着加快构建新型电力系统、健全绿色低碳发展机制等决策部署的深入推进，现货市场交易和价格机制的不断完善，公司未来的电价水平可能存在波动。若相关部门对核准电价进行向下调整，或市场供需情况出现不利情形使得交易电价下降，则可能会对公司的业务经营及盈利能力造成不利影响。
二、燃煤价格波动风险

煤炭作为火电业务的燃料，是火电业务的主要成本之一。燃煤采购价格的变动将直接影响火电业务成本和利润水平，并受市场煤价、长协煤比例、长协煤限价区间、运输等因素影响。报告期内，公司火电业务成本分别为 885,489.89 万元、740,356.67 万元、913,293.45 万元和 378,523.78 万元；火电业务毛利率分别为-6.28%、7.55%、13.30%和 15.02%；燃煤平均价格（不含税）分别为 808.41 元/吨、641.96 元/吨、639.35 元/吨和 556.88 元/吨。受市场供需等因素影响，公司2022 年燃煤平均价格保持高位，导致火电业务成本相对较高，火电业务毛利率为负；2023 年燃煤平均价格回落，导致火电业务成本有所降低，火电业务毛利率由负转正。若未来公司燃煤采购价格出现大幅走高的情况，而火电电价无法充
分消化煤价上涨带来的成本压力，则可能导致公司火电业务面临业绩下滑甚至亏损的风险。
三、来水不确定性风险

水电业务受自然因素影响较大，水电站的发电量和经营业绩受所在流域的来水情况影响明显。报告期内，公司水电业务收入分别为 391,999.35 万元、
433,425.02 万元、457,919.17 万元和 172,015.78 万元；水电发电量分别为 99.33
亿千瓦时、110.06 亿千瓦时、109.66 亿千瓦时和 45.67 亿千瓦时。受水电项目所
在流域来水量等影响，公司 2022 年及 2025 年 1-6 月水电发电量相对较少，水电
业务收入相对较……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。