以下为个人操作逻辑，啥比式的反驳请棍一边去。“十五五”计划的推进成为新一轮发展的核心锚点。该计划聚焦的高端制造、数字经济、绿色科技等领域，并非单纯的“概念性高大上”，而是紧扣我国产业升级痛点与全球科技竞争焦点的战略布局。从产业逻辑看，这些领域既是破解“卡脖子”难题、构建自主可控产业链的关键，也是拉动投资、催生新消费场景的核心引擎；从经济逻辑看，其背后依托的政策资源倾斜、资金投入加大与市场需求释放，将形成长期且稳定的增长动能，这种动能最终必然会传导至资本市场，成为支撑市场中枢上移的底层逻辑。 由此审视A股市场，4000点就是个螺旋上升的起点，此判断并非主观臆测，而是基于“政策-产业-资本”传导链的理性推演。当前市场的“墨迹整理”，本质是资金对新主线的确认过程——随着“十五五”相关产业细则落地、龙头企业业绩兑现，市场共识将逐步凝聚，资金集中入场必然推动指数从震荡走向加速突破。在此背景下，“不轻易空仓”的建议具有现实合理性：空仓意味着完全错失政策红利释放期的系统性机会，而“至少一层仓位”的配置策略，既能规避满仓踏空风险，也为后续捕捉主线机会预留了操作空间，是平衡风险与收益的理性选择。 具体到标的选择，美利云的投资逻辑可从“价值重估”视角深化解读。公司从传统造纸行业向云计算转型，并非简单的业务拓展，而是顺应数字经济趋势的“赛道切换”。传统行业的估值逻辑锚定盈利稳定性与股息率，而云计算作为数字经济的基础设施，其估值逻辑更侧重用户增长、算力规模与长期变现能力。这种转型带来的不仅是业务结构的变化，更是估值体系的重构——当公司云计算业务营收占比持续提升、盈利模式逐渐清晰，市场必然会用云计算行业的估值标准重新定价，其股价也将开启从“传统估值”向“科技估值”的跃迁。因此，“一层仓位配置美利云”的建议，本质是对“产业转型驱动价值重估”逻辑的具象化，既贴合政策导向，也符合市场对高成长赛道的定价规律。