公告日期：2025-09-10

国浩律师（济南）事务所

关于

《山高环能集团股份有限公司

收购报告书》

之

法律意见书

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二〇二五年九月

目 录

释 义...... 2
第一节 声明事项...... 5
第二节 正文...... 6

一、收购人的主体资格...... 6

二、收购决定及收购目的...... 17

三、本次收购方式...... 18

四、本次收购的资金来源...... 20

五、免于发出要约的情况...... 20

六、本次收购完成后的后续计划...... 21

七、对上市公司的影响分析...... 22

八、与上市公司之间的重大交易...... 28

九、前六个月内买卖上市交易股份的情况...... 29

十、《收购报告书》的格式与内容...... 31

十一、结论意见...... 31
第三节 签署页...... 32

释 义

除非另有说明，本法律意见书中下列简称具有以下含义：

山东高速黄河产业投资集团有限公司，曾用名为山
收购人、山高产投 指

东高速产业投资有限公司

山高环能、上市公司 指 山高环能集团股份有限公司
本次收购、本次发行、 山高产投认购上市公司发行的新股，认购股数为不
本次向特定对象发行 指 超过 139,888,845 股，不超过发行前山高环能总股本
股票、本次交易 的 30%

《收购报告书》 指 《山高环能集团股份有限公司收购报告书》

本所 指 国浩律师（济南）事务所

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

中证登深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会

山东高速集团 指 山东高速集团有限公司

山高光伏 指 山高光伏电力发展有限公司

北京日信嘉锐投资管理有限公司－日信嘉锐红牛壹
红牛壹号基金 指

号私募股权投资基金

北京日信嘉锐投资管理有限公司，系红牛壹号基金
北京日信 指

基金管理人

山高禹阳 指 福州山高禹阳创业投资合伙企业（有限合伙）

山高新能源集团有限公司，曾用名为北控清洁能源
山高新能源 指

集团有限公司，港股股票代码为 01250.HK

山高产投、山高光伏、红牛壹号基金、山高禹阳，
其中山高产投和山高光伏均为山高环能实际控制人
收购人及相关信息披 控制的企业，红牛壹号基金、山高禹阳系山高光伏
指

露义务人 一致行动人；山高产投为收购人，按照《上市公司
收购管理办法》的规定，山高光伏、红牛壹号基金、
山高禹阳为同一主体控制的信息披露义务人

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》

《公开……
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