联储证券04月16日发布研报称，给予一汽解放（000800.SZ，最新价：7.51元）增持评级。评级理由主要包括：1）“解放”卡车的诞生标志着中国现代汽车工业的开始，产品历经七代更迭已实现细分市场全覆盖，品牌价值连续多年行业居首；2）国内市场占据领先地位：主要细分市场保持领先，2025年进入新产品“大年”，全年销量目标33万辆；3）海外市场实现高速增长：发布“SPRINT2030”国际化战略，2025有望在东南亚、拉美和澳洲等多个市场进一步开拓；4）新能源市场再现龙头本色：全面布局纯电、混动、燃料电池三大技术路线，销量连续两年实现翻倍增长，2025年有望延续高增速；5）智能网联技术多场景布局领先行业：积极布局智能驾驶战略，“数据+AI”云平台助力下，2025年有望加速多个场景的商业化落地。风险提示：宏观经济复苏不及预期、政策落地不及预期、市场竞争加剧、原材料价格大幅波动、技术路线变革风险、地缘政治与海外政策风险。