公告日期：2025-04-26

股票简称：漳州发展 股票代码：000753
福建漳州发展股份有限公司

2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的
论证分析报告

二〇二五年四月

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《福建漳州发展股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A股股票预案》中相同的含义）

福建漳州发展股份有限公司（以下简称“漳州发展”或“公司”）是深圳证券交易所主板上市公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司的资本实力和盈利能力，根据《公司法》《证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟通过向特定对象发行股票的方式募集资金总额不超过 119,500.00 万元（含本数），扣除发行费用后将用于：（1）漳州市台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目（EPC+O）；（2）漳州市第三自来水厂扩建工程；（3）漳浦盐场 100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目；（4）补充流动资金。
一、本次向特定对象发行 A 股股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行的背景

公司围绕区域一流的新型城市综合服务商的战略愿景，以新型城市建设运营为核心，构建“3+1”业务体系，三个核心主业，即数智科技、新能源、水资源开发利用；一个支撑业务，即资本运营。基于自身业务的“城市发展”属性，立足新发展阶段，服务新发展格局，公司以国家和区域重大发展战略为指引，紧紧围绕新时期城市经济社会发展的需要，结合本次发行将公司打造成为符合未来城市发展模式的“区域一流的新型城市服务商”。

1、国家环保政策促进水务行业快速发展

党的二十大报告指出：我国生态环境保护正在发生历史性、转折性、全局性变化。我国生态文明建设已经进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。2022 年 4 月，生态环境部和住建部联合印发《“十四五”城市黑臭水体整治环境保护行动方案》，至 2025 年，推动地级及以上城市建成区黑臭水体基本实现长治久清，县级城市建成区黑臭水体基本消除。根据省住建厅、省生态环境厅、省发改委、省水利厅、省农业农村厅联合下发的《福建省深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》精神，拟全面推进黑臭水体综合整治，消除黑臭，落实源头雨污分流，提高污水收集率，改善城区水环境，提高城市品质。

“十四五”时期，随着供排水由规模化向系统化的发展升级，提质增效降低漏损率、推行智慧水务将成为推动供水行业技术变革和高质量发展的方向。随着国家推出的系列政策和法规，农村污水市场空间将进一步释放，黑臭水体治理、水环境综合治理将为污水处理企业带来发展机会。近年来，我国水务市场用水需求总量基本呈现平稳增长的态势，虽然水务行业发展目前进入相对成熟阶段，其中供水处于成熟期后期，污水治理处于成熟期早期，但随着河道治理与生态修复全面铺开，污水处理率和污水处理能力快速增长，污水处理设施掀起升级改造潮；同时，智慧水务逐渐成为水务市场新的投资热点，水务行业将迎来重大发展机遇期。

2、水价上调助力供水企业实现产能扩张及改造升级

2021 年 8 月 3 日，发改委及住建部修订印发《城镇供水价格管理办法》和
《城镇供水定价成本监审办法》，明确了城镇供水价格应当遵循覆盖成本、合理收益、节约用水、公平负担的原则，以成本监审为基础，按照“准许成本加合理收益”的方法核定水价。《城镇供水定价成本监审办法》进一步明确了城镇供水定价成本的构成，包括固定资产折旧费、无形资产摊销和运行维护费等，并对关键参数取值作出具体规定，为水价上涨提供了政策依据。

2024 年以来，全国范围内已有超过 15 个区域上调了水价。其中，福建省
龙岩市于 2024年 1 月将城区居民生活用水价格由 1.60元/m3上调至 1.80元/m3，
上调幅度为 12.5%；福建省石狮市于 2024 年 5月将居民生活用水价格由 1.80元
/m3上调至 2.25 元/m3，上调幅度为 25.00%；福建省漳州市经济技术开发区于
2024年 5 月将居民用水价格由 1.80元/m3上调至 2.30元/m3，上调幅度为 27.78%，
且三年后，居民用水价格将由 2.30元/m3上调至 2.90元/m3。

由于水厂利润水平受水价变动的影响明显，因此水价上调的进程开启后，行业内企业有动力通过收购或新建水厂来获取更多的供水市场份额；同时也有较强……
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