基于“十五五”开局之年政策定调与两会前瞻，结合工信部重点工作及市场资金流向，梳理出6大核心热门板块与核心个股名单，兼顾政策确定性与短期弹性。

一、新质生产力·算力硬件（最强主线）

核心逻辑：两会将强化“科技自主”，AI算力、存储芯片、PCB高端耗材为攻坚重点，叠加海外降息预期，硬件端率先受益 。

- 核心龙头：鼎泰高科（PCB微钻全球龙头）、中钨高新（金洲精工，高端钻针+钨资源）、雅克科技（半导体材料+HBM）

- 弹性标的：民爆光电（收购厦芝精密，极小径钻针）、佰维存储（存储芯片）、天孚通信（光模块）

二、新型电网·铝代铜（高确定性）

核心逻辑：国家电网“十五五”投资达4万亿（增40%），特高压、智能配网提速，“铝代铜”降本逻辑加速落地 。

- 核心龙头：中国铝业（铝加工龙头，多业务协同）、汉缆股份（高压电缆龙头）、特变电工（特高压+新能源）

- 弹性标的：众业达（工业电气分销）、中天科技（海缆+电力物联网）

三、未来产业·具身智能（政策风口）

核心逻辑：“十五五”明确将具身智能作为新增长点，工信部将完善创新政策，春晚催化后资金关注度持续 。

- 核心龙头：汇川技术（工业机器人核心部件）、克来机电（柔性自动化）、博实股份（工业机器人）

- 弹性标的：天奇股份（智能装备）、浙江世宝（机器人关节）

四、新兴支柱·商业航天（重大工程）

核心逻辑：卫星物联网商用试验启动，20万颗卫星部署计划带动上游材料与制造需求爆发 。

- 核心龙头：中国铝业（航天材料）、巨力索具（航天索具）、中航光电（连接器）

- 弹性标的：铖昌科技（卫星射频芯片）、天奥电子（星载原子钟）

五、新材料·高端特钢（进口替代）

核心逻辑：航空航天、商业火箭、核电等领域需求激增，高端特钢国产替代加速，政策支持“特色优势矿产资源产业高质量发展” 。

- 核心龙头：中信特钢（高端特钢龙头）、抚顺特钢（高温合金）、盛德鑫泰（不锈钢管）

- 弹性标的：方大特钢（特钢型材）

六、生物医药·AI制药（创新驱动）

核心逻辑：“十五五”打造生物医药新兴支柱产业，AI制药加速研发效率，分拆上市预期提升企业估值 。

- 核心龙头：浙江医药（新码生物，AI制药+创新药）、新和成（维生素+原料药）、安迪苏（蛋氨酸龙头）

- 弹性标的：智飞生物（疫苗）、药明康德（CXO）

七、两会行情操作要点

1. 节奏把握：会前炒预期（算力、具身智能），会中看政策落地（电网、新材料），会后聚焦业绩兑现（AI制药、商业航天）。

2. 风险提示：监控股（如民爆光电）波动较大，需严格控制仓位；警惕政策不及预期与板块轮动风险。

3. 核心组合：中国铝业（多主线受益）+ 鼎泰高科（算力耗材龙头）+ 汇川技术（具身智能核心）。

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