债权人多数投票赞同,极小数反对,法院依法小数服从多数裁诀通过,不能应极小数债权人不同意长期拖延整体金科公司资产重组通过完成。
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发表于 2025-05-10 10:15:05
发布于 广东
$*ST金科(SZ000656)$ ST金科子公司重庆金科普通债权组于2025年5月10日进行的二债会再次表决通过的概率较大,原因如下:
- 从过往案例及政策支持角度来看:走到二债会这一步的上市公司重整成功率几乎是100%。在金科股份重整过程中,重庆市委、市政府成立了风险防范化解工作专班,建立了“府院联动”工作机制,住建部、证监会、最高人民法院也都给予了高度重视和充分指导。
- 从偿债方案对债权人的利益保障角度来看:根据评估机构出具的偿债能力分析报告,金科股份如实施破产清算,预计普通债权的清偿率为3.02%。若重整成功,如按多数普通债权人所对应的债权金额100万元测算,普通债权首次分配综合清偿率预计为22.36%,远高于破产清算状态下的清偿率,这会促使大部分债权人为保障自身利益投出同意票。
- 从投资人的支持角度来看:金科股份已引入上海品器联合体、中国长城资产、四川发展证券基金三家产业投资人,同时完成与20余家财务投资人的满额签约,合计投资26.28亿元。并且,上海品器联合体还承诺提供不少于7.5亿元流动资金借款,所有重整投资人均已全部足额缴纳第一期履约保证金,部分投资人还超比例缴款,这体现了投资人的诚意和对重整的支持,也能增强债权人的信心。
不过,根据相关规定,若部分表决组未表决通过该草案,并拒绝再次表决或再次表决仍未通过,按照破产法有关规定,债务人或管理人有权申请法院依法裁定批准重整计划草案,但法院是否能够裁定批准存在不确定性。
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