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发表于 2025-02-21 08:20:39 东方财富Android版 发布于 浙江
金科二债会2月18日开,会后二跌仃,公司风险警示2月20日才发表,马后砲!
金科二债会2月18日开,会后二跌仃,公司风险警示2月20日才发表,马后砲!
发表于 2025-02-20 11:14:30 发布于 广东

嗯,用户问的是金科股份重整成功的机率有多大。我需要先看看搜索结果里的信息,然后综合这些信息来分析。
首先,搜索结果里有不少关于金科重整的进展和各方支持的信息。比如,搜索结果[1]、[2]、[4]、[8]、[10]提到,金科作为重庆的龙头房企,得到了地方政府的大力支持,包括资金援助、项目纳入白名单,还有政府成立的帮扶工作组。这应该是重要的因素,因为地方政府的支持通常能提高重整的成功率。
然后,司法程序的进展也很关键。搜索结果[1]、[2]、[8]、[10]都提到法院很快受理了重整申请,大部分债权人支持,而且法院认为重整有利于多方共赢。这说明司法流程顺利,没有遇到大的阻碍,这对成功是个好兆头。
接下来要看行业数据。搜索结果[1]、[2]、[10]指出,截至2023年末,中国上市公司重整成功的有118家,成功率100%,没有失败案例。这说明上市公司重整的整体环境很好,金科作为其中一员,可能受益于这种高成功率。
金科自身的努力也不能忽视。搜索结果[2]、[4]、[8]、[11]提到,公司主动申请重整,积极调整经营策略,比如保交楼、降负债,还引入了战略投资人长城国富等。这些举措显示公司有自救的意愿和能力,增强了重整的可能性。
投资人的参与情况也很重要。搜索结果[5]、[9]提到上海品器联合体作为产业投资人,计划投资26亿,还有长城国富等财务投资人参与。这些投资人的加入不仅带来资金,还可能有资源整合的帮助,提高重整成功的把握。
不过,也有一些潜在风险。搜索结果[5]、[7]、[12]指出,金科的债务规模大,尤其是短期债务和应付账款,债权人会议能否通过方案还不确定。虽然之前有高成功率,但具体到金科,债务结构复杂,可能存在谈判难度。此外,保交楼任务和后续经营压力也是挑战。
综合这些因素,虽然存在挑战,但多方面的支持和高成功率的历史数据让金科的重整成功机率看起来较大。不过用户可能还想知道具体的数据支持和时间节点,比如重整草案的提交截止日期是2025年1月22日,目前进展如何,以及债权人的反应情况。需要把这些点有条理地整理出来,引用对应的搜索结果,给出一个结构化的回答。

根据「搜索结果」中多方面的信息,金科股份重整成功的概率较大,但需结合具体因素综合分析。以下为关键依据及结论:


一、支持重整成功的核心因素

  1. 政府与司法层面的强有力支持

    • 重庆市政府成立帮扶工作组,提供资金援助(如37亿元支持)并将72个项目纳入白名单,地方政府维稳意图明显[[1][2][8][10]11
    • 法院快速受理重整申请(仅8个工作日),并在裁定书中明确认可重整的“多方共赢”价值,司法程序推进顺利[[1][8]10
  2. 行业历史数据支撑

    • 截至2023年末,中国上市公司重整成功案例共118家,成功率100%,且无因重整失败导致破产清算的案例[[1][2][8]10
    • 类似案例(如莲花健康、中南文化)显示,重整后企业财务状况和经营效率显著改善[[1]10
  3. 公司自身优势与积极应对

    • 金科主动申请重整,并通过“保交楼、降负债、提效率”等策略优化经营[[2][4]8
    • 截至2024年上半年,金科在重庆销售额占集团1/4,区域市场地位稳固,具备持续经营基础[[1]11
  4. 战略投资人与资金保障

    • 长城国富、上海品器联合体等产业和财务投资人已签订协议,计划注入约26亿元投资款及7.5亿元借款[[5]9
    • 财务投资人以1.04元/股参与(低于市价),显示对金科未来价值的认可9

二、潜在风险与挑战

  1. 债务规模与债权人博弈

    • 金科短期债务(31亿元)及一年内到期非流动负债(180亿元)规模较大,需通过债转股、信托受益权等方式化解[[5][7]12
    • 债权人会议需满足“同一组过半数同意且债权额占比2/3”的条件,存在谈判难度[[5]12
  2. 保交楼与经营转型压力

    • 2023年公司现金仅0.36亿元,流动性紧张,需依赖外部资金支持保交楼任务7
    • 重整后业务方向调整为投资管理、开发服务等板块,执行效果待观察[[5]7

三、综合评估与结论

  • 成功概率:结合政府支持、行业成功率、投资人参与等因素,金科重整成功概率超过70%(参考搜索[4]11观点)。
  • 关键时间节点:2025年1月22日为提交重整草案的最终期限,若通过债权人表决,法院最快于30天内批准执行[[5]7

四、后续影响与市场预期

若重整成功,金科将成为首家千亿级上市房企重整案例,股票简称恢复为“金科股份”,涨跌幅限制放宽至10%,并可能吸引更多资本关注[[1][5]9。但需注意,成功重整仅解决债务问题,长期仍需依赖市场回暖及新业务转型成效[[5]7

建议投资者关注2025年1月债权人会议进展及监管披露的重整方案细节。

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