公告日期：2011-08-25

河北建投能源投资股份有限公司

住所：石家庄市裕华西路9号

公开发行2011年公司债券

募集说明书

保荐人（主承销商）

住所：北京市西城区金融大街35号2-6层

募集说明书签署日期：2011年 月 日

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声 明

本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、

《公司债券发行试点办法》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本

期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。

发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面签署

日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其

真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书

及其摘要中财务会计报告真实、完整。

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露

文件，并进行独立投资判断。中国证监会对本期债券发行的核准，并不表明其对

本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资风险作出了

任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对

本期债券各项权利义务的约定。本期债券依法发行后，发行人经营变化引致的投

资风险，由投资者自行承担。

凡认购本期债券的投资者均视作同意《债券持有人会议规则》和《债券受

托管理协议》。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管

理人报告置备于债券受托管理人处，投资者有权随时查阅。

除发行人和保荐人外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在

本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说

明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其

他专业顾问。

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重大事项提示

一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济

环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，

在本期债券存续期内，市场利率的波动使投资者的实际收益具有一定的不确定

性。

二、本次发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上

市交易的申请。由于本期债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人

无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场

有活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现困难。

三、经中诚信评估综合评定，发行人的主体信用等级为 AA，本期债券的信

用等级为 AAA。本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为 402,478.73 万

元（截至 2011 年 6 月 30 日合并报表中的所有者权益），合并口径资产负债率

为 69.22%，母公司口径资产负债率为 27.05%；发行人最近三个会计年度实现

的年均可分配利润为 4,299.31 万元（2008 年、2009 年及 2010 年合并报表中归

属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。

四、发行人所处的发电行业属于国民经济的基础产业，行业的总体发展水平

与国民经济的发展状况、电煤价格波动、上网电价的高低密切相关，且受经济周

期波动的影响较大。发行人主要经营火力发电，火力发电盈利状况主要受电煤价

格、上网电价影响。2008 年、2009 年及 2010 年，公司净利润分别为 7,584.48

万元、10,659.71 万元和 3,732.17 万元，2011 年上半年，公司净利润为-1,509.01

万元，最近一年及一期盈利能力有所下滑，主要原因是电煤价格高位运行，燃料

成本增加，导致本公司利润大幅下降。

发电企业的上网电价受政府的严格监管，电价政策调整的持续性和调整幅度

存在不确定性。国家发改委于……
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