这两天回避前期航空航天 Ai智能热门股，最近每天跟进分享分散持仓，这两天应该还可以风险可控。目前上层给市场降温希望走振荡行情，在没有大主线方向，我们最近以稳为主。

  下面分享10只个股的核心上涨逻辑(高抛低吸)

一、小金属/贵金属（价格弹性+资源壁垒）

1. 章源钨业：

    核心是钨价暴涨+全产业链+军工/商业航天需求。钨价年内涨超238%，公司钨资源自给率60%+，成本优势显著；硬质合金刀具军工订单占比25%，涂层刀片国内市占前三，出口占比30%，业绩弹性大。

2. 翔鹭钨业：

   核心是钨价强势+光伏钨丝+军工/航天高壁垒。超细钨丝切入光伏，绑定高测/美畅；军用碳化钨市占35%，航天级钨材市占20%+，订单排至2026年二季度，业绩扭亏高增。

3. 江西铜业：

    核心是铜价高位+新能源/AI需求+龙头规模。铜价创历史新高，AI数据中心、电网、新能源车三重需求；国内最大铜冶炼企业（产能200万吨/年），自产铜+加工+贸易全产业链，成本优势明显，新能源铜箔业务放量。

4. 四川黄金：

    核心是金价上涨+资源扩张+产能释放。金价突破4500美元/盎司，全球央行增持+避险需求+美元下行支撑；自有矿山产能释放，资源储量增加，业绩与金价高度绑定。

5. 湖南白银：

     核心是银价上涨+工业需求+产能优势。白银工业（光伏、电子）+金融属性双驱动；冶炼产能占全国15%，铜银金多金属布局，银价上涨直接拉动业绩。

6. 德龙汇能：资产注入半导体、芯片

     核心是天然气涨价+城燃资产整合+储能转型。欧洲天然气价格波动，国内城燃业务稳定；布局LNG与储能，拓展新增长曲线，资产整合提升盈利。

二、科技制造（赛道景气+技术壁垒+订单）

7. 隆盛科技：

     核心是新能源汽车电机轴+氢燃料电池部件+客户绑定。电机轴国内市占领先，配套比亚迪、特斯拉；氢燃料电池空压机部件量产，切入高景气赛道，订单增长确定。

8. 亚翔集成：

     核心是半导体洁净室+AI算力基建+海外拓展。国内半导体洁净室龙头，市占率高；AI数据中心建设提速，海外订单增长，业绩持续释放。

9. 大族数控：

     核心是PCB设备国产替代+AI算力板需求+技术领先。PCB检测/激光钻孔设备国内龙头，技术对标海外；AI服务器PCB需求增长，国产替代加速，订单饱满。

10. 联特科技：

     核心是800G/1.6T光模块+AI算力+海外客户突破。800G光模块量产，1.6T产品研发领先；绑定海外云厂商，AI算力需求驱动，毛利率提升，业绩高增。

    最近以防守为主，低吸高抛策约，以上个人观点仅供参考，不做投资依据，喜欢的关注点赞。$德龙汇能(SZ000593)$   $亚翔集成(SH603929)$   $联特科技(SZ301205)$