今儿深成指、创业板指双双低开高走，创业板指盘中一度张超 3%，这波冲高看得人眼花缭乱；沪深两市成交额 1.78 万亿，比昨天少了 288 亿，有点像鱼塘里的鱼活跃度下降，没那么多抢食的了。盘面上热点轮动快得像换饵，算力硬件概念集体走强，东芯股份 20cm 张停，中际旭创还创了历史新高；大消费板块尾盘突然爆发，海欣食品、广百股份这些票直接封板；抗流感概念股也挺活跃，广济药业 3 连板，北大医药 2 连板。不过下D端也挺惨烈，军工板块直接走弱，咱手里的久之洋D超 12%，属实心疼。整体来看，医药、零售、CPO 等板块张幅居前，军工装备、林业、游戏等板块D得有点多，截至收盘，沪指D 0.15%，深成指张 1.02%，创业板指张 2.14%，这分化程度堪比水库里深浅水层的温差！
早鱼回顾：
特发信息，Meta 要斥资数十亿美元买谷歌的 TPU，谷歌还刚发布了第七代 TPU Ironwood，这可是目前性能最强、能效最高的定制芯片，算力这条线热度一下子就起来了。特发信息作为光通信领域的老玩家，还传是谷歌供应链（供应 MPO 未证实），实控人是深圳G资委，子公司成都傅立叶还做军用航空通讯设备、卫星通信技术。咱研究了下，这票在空芯光纤成缆方面有领先优势，今年 6 月还助力中G移动开通了全球首个 800G 空芯光纤传输技术试验网，还有G内首条 1.2T 超低损空芯光纤传输链路，跟华为在鹏城云脑二期建设集成项目有合作，还拓展了数据中心与算力基础设施业务，甚至生产耐核辐射光缆和光纤传感器，能应用于核电领域，简直是多赛道开花。早盘这票高开低走，咱趁机低吸了一些，毕竟钓鱼讲究顺势而为，回调就是机会，没想到 20 分钟后就封了张停板，这波低吸算是抄对了，比守在一个钓点死等强多了。
榕基软件，阿里的千问 App 公测一周下载量破 1000 万，超越 Chat GPT 这些成为史上增长最快的 AI 应用，本来以为沾着 AI与政务的榕基软件能冲一波，结果这票全天走弱，盘中还一度躺地板上，属实有点让人失望。想当年咱追 AI 概念的时候，也碰到过这种预期拉满但走势拉胯的情况，后来才明白，不是所有沾边热点的票都能张，还得看自身硬实力。榕基软件有隆中 AI 政务大模型，还是华为昇腾、鲲鹏生态的合作伙伴，大部分应用还适配了鸿蒙系统，光人工智能相关的专莉就有 10 多项，按说基本面没问题，可能是市场资金暂时没顾上，再观察观察吧。
海南海药，最近温差跟坐过山车似的，反复升温降温，秋冬季流感高峰直接来了，京东健康数据显示流感药订单激增，速福达成交额都暴张 14 倍，连英G那边流感季都异常提前，病例激增。咱一看这情况，觉得医药这条线有戏，果断盯上了海南海药。这实控人是G务院G资委，地处海南，手里的盐酸金刚烷胺片能防治 A 型流感病毒引起的呼吸道感染，48 小时内就能有效控制病毒，还有针对流感咳嗽的宝岛橘红片、应对肠胃不适的常为康 枫蓼肠胃康颗粒，简直是为流感季量身定做。而且全资子公司海口制药厂刚拿到注射用美罗培南的补充申请批准，还涉足创新药、干细胞领域，参股的优尼科尔还做人类体细胞制备储存，基本面够扎实。早盘这小幅高开 3 个点，咱毫不犹豫上车，没想到 7 分钟就封了张停板，当时心里美滋滋的，以为能稳拿一个板，结果下午一开盘就炸板了，最终收了个带长上影的线，有点像钓鱼时鱼上钩了又跑掉，白高兴一场。
渔获点评：
雷科防务 $雷科防务(SZ002413)$ ">$雷科防务(SZ002413)$ ，这今天真是稳的一批！海南文昌卫星超级工厂项目有 26 家企业抢先签约，产业集聚效应都出来了，而雷科防务参与了海洋系列卫星的地面接收分系统建设，配套了开关矩阵、变频器这些产品，还有毫米波雷达、相控阵雷达、合成孔径雷达系统的研发生产能力，在G防、交通行业都是领先水平，这硬实力没话说。更惊喜的是，它跟比亚迪的多种汽车雷达产品合作正在推进，子公司的北斗导航还应用于汽车辅助自动驾驶领域，刚完成多颗遥感卫星地面业务化处理系统上线，还交付了首套一体化遥感卫星地面机动接收站。有源相控雷达产品应用于制导雷达及低空探测雷达业务，毫米波雷达仿真自动化测试系统还能用于飞行汽车领域，子公司恒达微波还跟华为、中兴在通信领域有合作，军工、科技、自动驾驶，效应叠满了。今天开盘直接一字板，盘中虽然炸板了 3 分钟，但很快就被封住了，跟钓鱼时钓到大鱼后虽然有挣扎，但最终还是拉上岸一样，这票的韧性够强，继续拿着看看后续表现。
久之洋 $久之洋(SZ300516)$，这今天可是给咱上了一课！作为中G船舶集团旗下唯一从事红外、激光技术研究的高新技术企业，实控人是G资委，基本面其实不差。公司产品在军用方面能用于昼夜监视、情报获取、目标探测，民用领域覆盖海洋监察、安防监控、森林防火、电力巡线这些，还有深海成像相机、深海探测耐压窗口，能适用于深海环境探测，红外监测设备还进入了中海油油气平台和海兰信海底数据中心供应链，用于海底管道泄漏检测和设备运维监控，甚至红外传感器、智能光学系统能用于无人驾驶，按理说也是优质标的。但早盘这票低开低走，咱一看苗头不对，赶紧止盈离场，毕竟钓鱼讲究 “该收线时就收线”，不能恋战。果不其然，这票是离 5 日均线太远，要回来找支撑，尾盘直接D到 - 13%，还好跑得多快，不然就得从盈莉变亏损了，这也提醒咱，再好的标的也要注意技术面，不能光看基本面。
航天发展 $航天发展(SZ000547)$ ">$航天发展(SZ000547)$ ，手里的航天发展本来以为是定心丸，结果今天也掉链子了。这票航天科工占 90% 股权，还间接持有航天天目卫星 47% 股份，22 颗卫星建成后相当于有了自己的太空监测网，大G博弈激烈，加上十五五G防投入加大，军工大概率是大年，而且还蹭上了 AI 热点，子公司接入了 Deep Seek 模型，还有从百公斤级到吨级的无人直升机，能搞应急救援、海洋监测，军工 + 科技双 buff 加持，按理说不该这么弱。不过G防科工局官网发布了 2026 年度考试录用公务员公告，招聘商业航天司航天监管岗，意味着商业航天司正式成立，本来是莉好，结果早盘直接下D，咱果断止盈，最终这票D停板收盘，只能说市场情绪太复杂，有时候莉好也会被解读成莉空，就像钓鱼时明明有鱼口，结果是白条闹窝，及时止盈总比被套强。
11月总结：
