消息面上，豆包官方12月1日上午发文称，今天豆包手机助手以技术预览版的形式首次和大家见面。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，豆包手机助手能够为用户带来更方便的交互和更丰富的体验。

　　近期，通信板块在AI与太空算力双重驱动下表现强劲。华泰证券指出，国产算力迎来新进展，阿里云季度营收同比大幅增长34%，超出市场预期，叠加DeepSeek开源数学推理能力显著提升的新模型，进一步验证国内AI需求的高景气度。与此同时，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设超千兆瓦功率的太空数据中心系统，推动“太空算力”从概念走向落地，相关产业链有望持续受益。

　　政策面方面，国家层面正加快推进商业航天高质量发展，卫星互联网应用有望加速普及。华西证券指出，国家航天局已发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，并设立商业航天司作为专职监管机构，标志着我国商业航天进入规范化发展阶段。在此背景下，手机直连卫星、北斗短信等应用场景有望快速推广，卫星网络作为6G基础设施的重要组成部分，正迎来规模化发展的关键窗口期，产业链上下游企业将全面受益。

　　中信证券研报指出，AI大模型与应用的快速发展离不开算力基础设施的持续投入，高性能、高带宽、低延迟的网络是算力集群性能升级的关键保障。我们认为光互联技术在Scale up网络渗透率提升+Scale out网络价值量升级的双重因素推动下，将迎来巨大的发展机遇。目前由于AI网络对于厂商研发能力、产能+物料等交付能力，以及新技术布局要求的不断提升，头部厂商的优势正在不断凸显；看好国内光通信龙头公司的发展潜力。

　　此外，全球科技巨头纷纷加码AI基础设施投入，推动算力需求持续攀升。东吴证券分析认为，阿里巴巴Q3财报显示阿里云收入同比增长34%，订单增速超过服务器交付速度，预示云厂商资本开支或将进入新一轮加速周期。与此同时，谷歌发布第七代TPU“Ironwood”，凭借自研MEMS光交换技术实现万卡级集群高效互联，其商业外溢效应正重塑AI算力供应链格局，具备核心交付能力的算力底座厂商将持续受益于技术迭代与产能扩张的双轮驱动。

　　场内ETF方面，截至2025年12月1日 13:24，国证通信指数强势上涨2.72%，通信ETF广发(159507)上涨2.79%，盘中最高涨超3%。拉长时间看，截至2025年11月28日，通信ETF广发近1周累计上涨8.21%。成分股广和通20cm涨停，传音控股上涨10.34%。前十大权重股合计占比67.58%，其中第三大权重股中兴通讯10cm涨停，中天科技上涨6.19%，中际旭创上涨4.69%，新易盛、天孚通信等个股跟涨。