关键指标【仅供参考】

1、沪深300股债利差择时模型：5.7%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置节节高混合/雄霸赛道偏股等组合）。

2、万得全A市净率：1.7倍，处于48.84%分位数（历史1.28-2.14，再跌24.71%达到近10年最低，涨25.88%创近5年新高），沪深300领涨。

3、可转债均价：141.845元，处于81.93%的适中偏高区域（历史94.741-152.232）。

4、动量宽基/资产：创业板50；动量板块：稀土、港股创新药、光伏龙头、创业板50。

5、纳斯达克100市盈率36.25，市盈率估值分位数87.36%，进入高估区域；中概互联和中证白酒市盈率分位数分别为8.04%和5.64%，相对偏低。

今日加仓“全球平衡精选”组合1000元，

继续囤积全球优质资产。

组合成立1年出头，

累计上涨10.94%，

且收益分布比较均匀，

最大回撤3.11%，

整体呈现稳健上涨。

昨天，

除了雅江水电产业链相关的机械、建材等大幅上涨外，

煤炭和白酒也大幅拉升。

来源：wind

这两个板块分别顶住利空大涨，

特别是白酒在禁酒令后下跌近1个月，

于6月16日见底后累计上涨了10.4%，

站上60日均线，

技术见底特征非常明显。

伴随着成交量的节节攀升，

市场热点快速向大中盘扩散，

赚钱效应进一步显现，

喊牛市来了的人显著增多。

其实构建好稳健的盈利体系，

可以做到无论牛熊，

均能相对稳健的盈利。

前几年大跌期间，

基少采用金字塔定投，

囤积了不少偏股基金，

正在震荡上涨的行情中贡献利润；

最近1年定投的全球平衡精选、基少现金+

和定投团，

也在较小回撤的基础上稳健盈利。

随着市场上涨，

我们的投资重点开始转向固收+等资产，

提前做好回撤控制，

不祈求准确逃顶，

但求稳健前行。

【消息】

1.京东“七鲜小厨”合营品质餐饮制作平台开张。

京东表示，未来3年内将投入超百亿元资金在全国范围建设超1万个“七鲜小厨”，合伙人仅需提供菜品配方并合作研发，无需付出开店资金、人力成本等，即可实现菜品在全国范围的规模化销售。

有望打开不一样的外卖模式——合伙人模式。有特色厨艺的网友，可以联系京东打造副业。

2.22日，多晶硅期货主力合约大涨约9%，收报49105元/吨，为其2024年12月26日在广州期货交易所上市交易以来新高。7月以来，多晶硅期货主力合约累涨约50%。

光伏指数再度走高，成份股中，特变电工涨停，大全能源涨超7%。

3.焦煤主力合约夜盘大涨11%，现报1125.50元/吨。

焦煤主要用于钢铁冶炼、焦化、化工原料等行业，主要是钢铁领域；动力煤主要用于电力、供热、水泥、化工等领域，主要是能源供应。

近期焦煤价格连续上涨，反映了钢铁行业在实施产能扩张。

周日盘点的文章中，提及张翼飞对该领域有布局，对应基金近期涨幅不错，季季红固收加和年年红债券组合均受益。

【行情】

22日，离岸人民币小幅贬值，主力净流出382亿元,2373只上涨，2627只待涨，市场整体上涨0.61%，工程机械、煤炭、水泥建材、钢铁等板块领涨；港股通净流入27亿元，创新药和金矿涨幅靠前。

22日夜间，黄金上涨1.1%，白银上涨0.83%，ICE布油下跌0.78%，美国十年期国债收益率走低至4.35%，道琼斯上涨0.6%，纳斯达克100下跌0.5%，中概互联上涨0.89%，A50上涨0.62%。

美股小幅震荡，创新药MEDP大涨54.67%，霍顿房屋大涨16.98%，LEN大涨8.32%，涨幅偏大。

中概美股整体上涨，法拉第未来上涨43.61%，大全能源上涨16.79%，蔚来上涨10.86%，百度上涨4.1%，拼多多上涨3.03%，涨幅靠前。

一、特色老债

1、双低转债【偏安全】

浦发转债、海亮转债、希望转债、鹰19转债、维尔转债。

2、小规模双低债【偏活跃】

冠中转债、科达转债、恩捷转债、中能转债、晓鸣转债。

3、低溢价转债【偏进攻】

濮耐转债、金铜转债、宏丰转债、帝欧转债、聚隆转债。

4.晶澳转债下修到底，合理价值为123元，仍存在提升空间。

22日可转债等权上涨0.48%，溢价率中位数为26.45%，跟随市场继续上涨。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。

二、估值分析

“全球平衡精选”组合聚焦全球债券+全球优质资产，

使用策略的回溯年化9%+,

约90%的年份都在上涨，

适合作为全球理财罐。

可在天天基金APP首页搜索“全球平衡精选”跟投。