A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.5%，北证50指数涨0.96%，超3800只个股上涨。沪深京三市成交额15182亿，较上日缩量1017亿。
板块题材上，军工、贵金属、机器人、游戏、半导体板块领涨；光伏设备、零售、影视院线、乳业、免税店块跌幅居前。今天盘面上领涨切换到军工，下午拉固态、半导体和机器人，符合上周五震荡+轮动修复的预期。周末消息面上没有什么爆火的，整体的风向更偏向AI应用、自主可控和液冷。近期，债券市场受到股市和商品市场的影响，波动极大，30年国债利率一度接近2%，但随着反内卷的降温，利率又有下行。周四周五，从盘面来看，在经过前期负反馈的冲击，叠加后续基本面的不确定性，债市虽然整体情绪尚可，但进一步下探的意愿并不强，尾盘虽然有免税取消带来的一次性下行，但更多是考虑到未来债券不再免税而形成的交易行情，延续性预计不会太强。展望后市，基本面趋弱+反内卷短期降温+中美蜜月期接近尾声的组合，对于债券市场整体偏有利，但具体下行幅度还要关注股市后续强度及反内卷是否有新方案推出，整体来看预计利率强势震荡，相较于二季度，预计三季度震荡幅度或有加大。（投资有风险，以上内容不作为投资建议，请勿炒作业）$东杰智能(SZ300486)$