8月14日中午，A股延续强势，沪指盘中突破3700点，创2021年12月以来新高；科创50大涨近3%，重返1100点上方。金融、酿酒、半导体三驾马车齐发力：保险、券商、银行全线拉升，长城证券两连板，中国太保、新华保险涨超5%；白酒板块跟涨；半导体板块更是“狂飙”，龙图光罩20CM涨停，寒武纪一度涨逾12%，股价逼近千元，市值突破4000亿元，芯片ETF飙升。与此同时，多只高位股急挫，年内涨幅近4.8倍的长城军工一度跌停，玉禾田跌超11%，公司连夜提示击鼓传花风险。

资金层面，险资举牌潮再起。港交所披露，8月11日中国平安耗资5583万港元增持中国太保H股至5.04%，触发举牌，为六年来首次险企举牌险企。叠加券商板块景气度上行、资本市场改革预期升温，机构认为保险、券商估值仍处历史低位，配置窗口仍在。

行业动态方面，全球半导体周期继续上行。WSTS数据显示，2025上半年全球半导体销售额3460亿美元，同比增长18.9%；A股已披露半年报的澜起科技、海光信息等AI芯片公司业绩亮眼。中信、银河等机构判断，AI算力需求与国产替代共振，云端看GPU/ASIC国产链，终端看AI PC、AI手机增量，中国厂商受益度有望显著提升。内容仅供参考，不构成投资建议。点赞加关注，永远不迷路。$道琼斯(QQZS|DJIA)$  $上证指数(SH000001)$  $寒武纪-U(SH688256)$