财联社8月7日讯 以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

　　中金公司维持Palantir Technologies Inc-A（PLTR.O）中性评级，目标价128美元：

　　公司FY25Q2业绩超预期，收入10.04亿美元，同增48%，GAAP净利润3.29亿美元。商业与政府业务双轮驱动，美国商业收入增速达93%，客户数量与粘性持续提升。全年营收指引上调6.4%，盈利能见度提升。上调2025/26年收入及净利润预测，反映AI下沉逻辑加速兑现。目标价上调54%至128美元，对应2028E EV/Sales 38倍，反映长期AI趋势支撑。风险包括地缘政治及AI发展不及预期等。

　　第一上海给予Robinhood Markets Inc-A（HOOD.O）持有评级，目标价110.00美元：

　　公司25Q2营收9.89亿美元、净利润3.86亿美元，同比增45%与105.3%，EBITDA利润率连续四季度超50%，技术投入进入回报期。加密交易量达350亿美元，期权收入增长45.6%，用户ARPU提升至151美元，资金留存与货币化能力增强。收购Bitstamp及布局欧洲代币化美股，推动全球化与加密协同变现。尽管短期估值承压，但长期转型潜力未充分反映，目标价110美元对应68x PE，给予持有评级。风险包括加密波动、监管压力与国际扩张执行不确定性。

　　中信证券给予安森美半导体（ON.O）中性评级：

　　公司当季业绩符合预期，但指引偏弱，业务转型或对2026年收入产生约5%的不利影响。汽车市场需求疲软致收入环比下滑，但预计2025Q3各终端市场有望回暖。当前估值对应2025-2027年PE（Non-GAAP）分别为21/17/12倍，建议关注转型进展及下游需求复苏情况。

　　中金公司维持百胜中国（YUMC.N）跑赢行业评级，目标价58美元：

　　公司2Q25业绩超预期，核心经营利润同比+14%，同店销售回暖，降本增效显著，肯德基单店模型优化，必胜客利润率仍有提升空间。公司下调资本开支指引，上调门店扩张计划，新品牌潜力释放。当前估值对应25/26年17倍/16倍经调整P/E，目标价58美元对应23/21倍，反映盈利上修及增长韧性。

　　国金证券维持超威半导体（AMD.O）买入评级：

　　公司25Q2营收76.85亿美元，同比+32%，数据中心业务增长稳健，AI产品线持续拓展，MI350系列已发布，预计下半年放量，2026年推出MI400系列。公司AI生态持续完善，ROCm 7.0性能显著提升，未来AI收入有望达年化百亿级。客户端与游戏业务同比+69%，受益于新一代CPU/GPU放量。我们预计25~27年GAAP净利润分别为26.71、43.49、52.06亿美元，看好其AI与数据中心业务增长潜力。

　　第一上海维持瑞幸咖啡（LKNCY.F）买入评级，目标价45.3美元：

　　公司FY25Q2收入123.6亿元，同比+47.1%，净利润12.5亿元，同比+43.6%，门店扩张环比提速，海外布局打开增长空间。电商平台补贴带动销量增长，产品结构优化缓解成本压力，经营杠杆显现，费用控制良好。采用DCF估值（WACC 12%，永续增长率3%），目标价45.3美元，较现价有20%空间。风险提示：咖啡豆成本上升、海外扩张不及预期。

　　浦银国际维持瑞幸咖啡（LKNCY.F）买入评级，目标价48.5美元：

　　瑞幸2Q25受益于外卖平台大战，杯量、单杯价格与毛利率均提升，3Q25同店增长或延续。尽管2H25毛利率承压，但经营利润率有望保持稳定。公司凭借产品创新、品牌力与高效运营，持续抢占市场并推动行业集中度提升。分析师上调2025–2026年盈利预测，看好其长期结构性增长趋势。风险包括行业竞争加剧与品牌力下滑。

　　华安证券维持亚马逊（AMZN.O）增持评级：

　　公司2025Q2营收1677亿美元，同比+13.3%，净利润182亿美元，同比+34.7%，超预期。零售业务OPM持续改善，广告收入增速达22.9%，AWS收入同比+17.5%，但受高CapEx影响OPM下滑至32.9%。预计2025-2027年净利润CAGR达11.4%，长期增长动能仍足。