财联社9月22日讯以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

　　招商证券(香港)给予Meta Platforms Inc-A（META.O）买入评级，目标价964美元：

　　Meta AI与硬件生态进展显著，新一代智能眼镜及VR技术推动增长，AI驱动广告业务复苏。DCF估值显示公司具备吸引力，25/26年PE分别为27x/24x。虽面临反垄断与监管风险，但AI布局领先，长期增长潜力明确。

　　中信证券维持Meta Platforms Inc-A（META.O）买入评级：

　　Meta Connect 2025发布三款AI眼镜，覆盖时尚、运动与交互场景，价格分层明确，推动多场景规模渗透。元宇宙基础设施与Quest生态持续升级，AI广告、Meta AI及智能硬件协同发力，Superintelligence实验室布局下一代模型，巩固AI时代核心地位。

　　国证国际维持Meta Platforms Inc-A（META.O）买入评级，目标价901美元：

　　Meta发布三款智能眼镜新品，强化AI与硬件生态协同。Horizon Worlds引擎及内容平台升级，推动VR生态发展。广告业务ROI提升带动2025年净利润预测上调5%，预计收入同比增长18%。依托与Essilor Luxottica的深度合作，智能眼镜产能扩张有望支撑长期增长。

　　中信证券给予MongoDB Inc-A（MDB.O）买入评级：

　　公司本季度Atlas增长加速，新增客户创纪录，美国大型工作负载部署强劲。受益于原生JSON架构优势，有望在与Postgres竞争中保持领先。Atlas推进符合预期，向量搜索等新业务拓展积极，中长期成长性可期。

　　海通国际维持百度（BIDU.O）优于大市评级，目标价188美元/ADR：

　　基于分部估值法（SoTP），百度在AI搜索、云服务、昆仑芯及萝卜快跑等业务具备显著成长潜力。AI赋能传统业务转型，萝卜快跑与昆仑芯商业化进展亮眼，AI生态领先。基准情景下目标价对应FY25E 22xPE，估值合理，具备上行空间。

　　招商证券(香港)维持多邻国（DUOL.O）增持评级，目标价600美元：

　　公司DuoCon 2025展示AI驱动产品创新与用户增长回暖，MAU超1.3亿，新功能提升参与度。看好其教育普及化战略、AI降本增效及国际化扩张。预计25/26财年收入增36%/28%，非GAAP净利润增46%/29%，估值具吸引力。

　　国元国际证券给予水滴（WDH.N）买入评级，目标价2.6美元：

　　公司作为科技驱动型保险平台，受益于AI全链条赋能与互联网保险市场扩容。2025年预计收入、利润增速达22.1%、24.2%，精细化运营与AI提效推动人效及转化提升，目标市值9.4亿美元，对应2025年15倍PE。

　　招商证券(香港)维持亚朵（ATAT.O）增持评级，目标价43.5美元：

　　RevPAR稳定，储备门店达816家，新品驱动零售GMV高增。26年中期P/E上调至22.5倍，反映强劲增长动能。酒店扩张与产品升级协同，分红率超50%，支撑估值上行。

　　天风证券维持亿航智能（EH.O）买入评级：

　　公司25Q2收入1.5亿元，同比+44.2%，调整后净利润同比大增719.9%。EH216系列交付加速，新增订单超150架，OC取证后商业化试运营稳步推进。VT35新品预计9月发布，获合肥政府5亿元支持。全球飞行拓展至20国，战略聚焦商业化落地，长期成长可期。

　　华泰证券维持英特尔（INTC.O）买入评级，目标价34美元：

　　英伟达50亿美元投资并合作开发数据中心与PC芯片，验证英特尔18A制程前景，提振IDM 2.0战略信心。尽管暂无代工协议，但联合研发有望推动x86+GPU生态扩张，助力获取外部客户。上调26E PS至3.0x，目标价由25美元上调至34美元。

　　申万宏源给予优信（UXIN.O）增持评级：

　　公司跑通“工厂+大卖场”重资产模式，单店盈利拐点显现，2025Q1销量同比+134%，EBITDA转正。中性测算2030年行业空间达4000万辆，公司凭借标准化整备、高周转与全国交付能力，有望复制20倍扩张。预计2025-2027年收入CAGR达120%，2026年营收72.8亿元，给予0.8-1.5倍PS，目标市值55-108亿元。