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Wind热力图，2025.09.08

今天市场表现的还是比较平和的，上证指数收涨0.38%，收在3826.84点，创业板指下跌0.84%，收在233.25点，沪深京三市成交2.46万亿。

细分指数方面，

机器人收涨4.36%，医疗器械收涨4.03%，细分化工收涨3.84%，动漫游戏收涨3.32%，中证农业收涨2.92%，卫星通信收涨2.74%，中证消费收涨1.89%，红利低波收涨0.12%。

新能源板块在周五大涨之下，今日依然表现的很强势（20250905-20250908），新能电池收涨2.66%，CS新能车收涨3.52%，光伏产业收涨0.34%，大有王者归来的气势。

在总体普涨的局面之下，人工智能板块整体调整，通信设备下跌4.99%，人工智能指数下跌2.62%，科创芯片下跌0.54%，看起来，继续调整的概率非常大（以上来源Wind，2025.09.08）。

可以看到，近期市场大涨大跌，投资者的情绪非常亢奋但明显分歧也开始加大，这个时候盲目的乱来肯定是不行的，要想合理的应对，一定要搞清楚这么几个问题，三思而行。

一、市场短期调整的概率依然存在。

经过连续的上涨，尤其是前期港股创新药，近期人工智能等细分方向的突飞猛进，进入8月下旬后，市场震荡的幅度明显加大。（Wind,2025.04.01-2025.09.08）

理智的看，如果行情继续大幅上涨，很容易透支行情；这种情况下，市场能够慢下来或是各方所愿。

从技术面、政策面以及基本面等角度看，市场短期继续震荡盘整的概率是比较大的。

二、仓位控制不如方向应对

很多投资者惯性思维上，习惯用空仓、大幅减仓来对冲短期调整的风险；

这种想法忽略的一个问题，那就是我们目前处在一轮大的上涨周期之中，从概率和历史来看，为了应对短期调整的可能性，而盲目的进进出出，反而踏空的风险更大。

所以，这个时候去高就低，适当的做一些方向、风格的轮动，也许会更好一些。

比如多重视下资源周期、恒生科技、医药医疗、基础消费，甚至也可以考虑风险资产的配置，适度的关注红利风格。

三、发车变更为周三

我们把最近3年多每周一定投发车的时间调整到了每周三。

根据我们的研究分析，一般在市场中长期底部区域的时候，周初情绪都不会太高；而当市场情绪开始亢奋的时候，周内的低点往往又出现在周中。

基于我们的经验和分析，我们决定从本周开始，发车时间变更到周三。

四、眼里不要只看收益率

投资啊，重要的不是抓住每一次机会，快速暴富，这是不可能的。

不要怕错过机会，重要的是不踩雷，抓住确定性的机会；

也就是提高成功的概率，而不是盲目追求成功的速度。

高速行驶的车辆，一旦出现一次错误，恐怕很多事情就前功尽弃了。

人们总是这样，在没有遇到危险前，总嫌弃车速不够快，想更快速的赚钱，等遇到危险的时候，才意识到，降低车速，自己能驾驭的车速，有多么重要。

这也是我们一直跟大家强调重视风险资产配置的底层逻辑，成长、红利、债券、货债，一定要结合实际情况，动态再平衡的做好配置。

我是无声，每天坚持研究分析基金， 

坚持思考成长、红利、偏债、货债四个方向基金投顾组合策略，

每个交易日一篇投资复盘文章，

每个交易日一条《基金大复盘》视频，

每周日发布周策略报告，

随时保持高效沟通和交流，一个坚持努力提高研究能力的基金投顾人。

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温馨提示：本文不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

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