在市场或即将完成“中国资产价值重估+上市公司质量提升”双逻辑由初级阶段向中期阶段过渡的当下，市场整体风格明显偏向成长风格并呈现出一种向好的态势。短期看，风格可能会继续延续，但中期也要注意追涨带来的阶段调整的风险，这种思路下，可考虑多重视一些低位板块的对冲和补涨机会。

基于思考和研究，我们对于成长型、红利型、偏债型、货债型基金投顾组合新的调仓方案将在今明两天在各平台生效，我们会延续我们在周策略里的思考，对几个基金投顾组合做出进一步的优化。

在成长方向，我们会适度的增加对于低位板块的重视程度；在红利风格，我们会对细分风格做出新的平衡；在债券方向，我们会保持对于可转债的信心；而货债方面，我们也会保持对于债券方向的重视程度。

就市场来说，我们认为“中国资产价值重估+上市公司质量提升”双行情即将步入中期阶段，成长性和想象空间会更受到重视，低位板块也值得重视，红利风格会有所分化，可转债值得重视；总体看，市场依然值得重视和把握。

今日继续发车成长型基金投顾组合1份，发车红利型和偏债型各0.5份，暂不启动货债型的发车，需要的可以自行参考配置。

对于后市，有以下思考：

1、市场向好之下，谨防潜在的突然调整的可能性，避免过分追涨短期表现突出的方向。

2、预计以人工智能为代表的科技成长风格有望表现突出。

3、预计稀土产业、航天航空、新能电池、有色金属、动漫游戏、疫苗生科等低位板块的行情值得重视。

4、预计恒生科技结束中期调整的概率也比较大。

5、预计红利风格内部会有所分化，红利质量、红利成长低波动也许会更受重视。

6、可转债仍然有可能是债券市场里的一颗明珠（市场有风险，投资需谨慎）。#下半年行情主线是哪个？#