行情复盘
重现2015年、2019年牛市？
这一周行情有点意外，涨幅靠前开始出现一些新面孔，光伏、房地产、新能源、钢铁、物流等
这些平时市场看不起的板块，反而涨势惊人
起爆背后，是有一场运动打响了
7月1日会议提出，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，释放“反内卷”新信号
其实，“反内卷”不是第一次被提出来了
早在去年7月份重要会议就提出过“要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道”
但大家注意开头第一句话“强化行业自律”，注定了反内卷动静不会很大
生产者是企业，而协会是服务企业，靠行业协会自律自查，作用基本没有，大家为了抢份额，照样加速扩产，越卷越凶
从最新公布的经济数据来看，6月份PPI同比录得-3.6%，已经连续四个月往下掉，再说一个事实吧，这个指标从22年4季度持续为负的
产能堆得太多，竞争又太乱，很多工厂都快喘不过气来了
这次从战略层面推进的“反内卷”行动，就是要动用无形之手扭转了
上面发话了，进度自然不用多说
目前，光伏、水泥、钢铁行业已经迅速开展减产工作，国内头部光伏玻璃企业宣布自7月起集体减产30%，水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》，部分钢厂近期已收到减排限产通知
新一轮侧供给改革大幕正在拉开
未来展望
那这些，跟A股有多少关联度？
大家都听过一句话，“股市是经济的晴雨表”，意思是股价表现和经济基本面是强相关的。但对于A股市场，这句话并不那么好使，甚至可以说偏差挺大的
回顾历史，A股过去十年发生了两轮大牛市
2014年开始的“创业板牛”，以及2019年开始的“核心资产牛”，这两轮重要的牛市都不是发生在经济增速上涨阶段，而是恰恰发生在经济增速放缓的时候
“宏观经济好”跟“股市牛”之间，并不是相互促进的关系
最终是要回归到企业之间的竞争格局上，就像现在，大家的竞争都非常激烈，最后大家都赚不到钱，搞到公司股价也喋喋不休
这些年看下来，A股更多体现的是结构性行情
什么意思呢？就是在不同的时期下，总会有些行业特别受益，也会有些行业被拖累，就看能不能选对那几个能够跑赢大盘的板块了
例如今年我们几个组合选中的军工、消费、黄金股、资源股等
再或者，也可以主动选择把目光放长远些，投资这些未来希望很大的行业，像出海企业一样避免内卷，胜率都很不错，也是带动组合净值逐步新高！
如果不懂得如何跟踪和判断宏观经济，不懂得如何分析行业逻辑，不妨通过专业的投顾组合进行配置
本周定投计划
定投方案：
本次买入银河战舰、宇宙奇兵两个投顾组合
以基准金额4000元计算，本周一定投比例、金额如下
佐罗定投账户：
本周估值温度表
以后每周我都会更新如下的估值温度表：
我们比较看好的大类资产是A股、港股和美债。其他资产也可以根据评级适当持有。
投顾组合介绍
目前我们的基金投顾组合已经有六个，分别是银河战舰、宇宙奇兵、星际穿越、小牛慢跑、稳如泰山和固若金汤，详细配置逻辑以及目标人群点击图片查看
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温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。
