由于毕业季到来，两周前我写了一篇《人生也有“净值曲线”？职场新人必看的理财思考！》的文章，主要分享了一些我对于管理人生两条财富曲线（人力资本和金融财富）的思考。

就在那一周，我也参加了司南投顾的“毕业季”主题直播，通过现场连线，告诉即将进入职场的年轻人们如何存钱和理财，并针对他们现在的账户和持仓结构给出一些改进方案。

很开心在直播的过程中收到了许多年轻朋友的积极反馈，我也借此机会发现了目前困扰大家的问题。因此，接下来的两周，也想借《资产所以然》栏目，就年轻人感兴趣的几个理财问题，谈谈我的思考，也供其他投资者参考！

先聊聊直播间最多年轻朋友关注的一个问题：刚工作时资金较少，有哪些比较适合的理财技巧？

刚工作时，对于资金较少的朋友们，仍然建议尽可能养成储蓄的习惯；而不是因为收入少就索性做“月光族”；积少成多是“慢慢变富”的前提条件。

大家可以粗略估计每月平均日常开销，在发工资的第一时间先将日常开销以外的结余立即划入用作长期投资的“心理账户”；并且需要告诉自己，资金一旦划入这个长期投资账户，如果没有充分的理由，不可以随意提取。

另外，当收获额外奖金或奖励时，也可以考虑将其作为长期投资的储备金，划入“长期投资心理账户”。这样做的好处在于可以避免过度消费。

账户构建完成后，随着工作和生活慢慢步入正轨，大家或许逐渐开始有些短期和远期的目标，接下来就可以考虑在这个账户下设置更加详细的目标和实现期限，并围绕各个细分目标做投资规划、选择投资标的。

那么，如何设置和管理自己的细分账户呢？

一方面，大家可以结合自己的短期和远期目标来设定，另一方面也可以考虑划分出“四笔钱”账户——日常生活需要的钱、买保险的钱、短期内以稳健理财为目标的钱（稳健类账户）、用于长期投资（至少3年以上）的钱。

图1： 供年轻人参考的“四笔钱账户”

对于日常生活需要的钱，大家可考虑留够6~12个月的资金，确保能覆盖日常生活开销，以便不时之需。这样做的好处是，当市场特别悲观时，大家不需要从长期投资账户中支取资金，从而也能避免在市场下跌的时候以低价卖出资产（被动减仓）。

对于保险，建议年轻的朋友们根据个人收入情况提前做好风险管理。在收入允许的范围内根据个人情况适当选择重大疾病险。这是从长期的角度给个人和家庭增强抵御风险的能力。而且，大家趁年轻的时候，能以相对较低的价格购买重大疾病保险，后续随着家庭和自己的身体健康状况，再选择是否要继续补充重大疾病险。

对于并非作为日常流动性需求的稳健类账户，由于投资期限较短，且可能出现短期支取的需求，所以这类账户可以承担有限风险，但不宜投资过多风险资产（包含A股、黄金、美股等），具体还需要结合自己的投资期限来确定。

对于可以进行至少三年以上投资的账户，可考虑适当提高风险资产比例。考虑到大家还处于职业生涯的初期，对于风险的承担能力较强；尤其是当前三笔钱都基本规划好后，大家抵御风险的能力也已得到一定保障。如果从总账户风险暴露的角度来看，风险资产仓位仍然处在合适区间，并未过度暴露于高风险资产。

聊完如何储蓄、心理账户和常见的四笔钱的安排。我们再说说每月存下来的钱投什么：是购买货基还是买银行理财？是盲目跟风买市场上近期涨幅最大的金融产品？还是理性投资做好规划和定投？

大家应该都听过一句话叫做“你不理财，财不理你”。我个人认为这句话有对有错。曾经踩过的坑，亏过的钱让我深刻知道“并非你理财，财就一定会理你；也有可能你理了财，反而财离开你”。

那么，年轻人如何开启正确的聪明理财方式？

我个人认为关键在于要有正确的心态，有能够保持理性、克制和持续学习的能力。如果在前期不能充分了解自己，目标不明确，对各个资产、金融市场等的底层逻辑也不了解，也不能定期跟踪个人目标的实现情况，甚至没有正确的心态，喜欢盲目追涨杀跌。不仅不会让自己变富，甚至有可能让生活越来越糟。因此对于初入职场的你，建议在开启投资前仍然抱着多学习的心态。

关于投什么，可以考虑选择合适的宽基指数进行定投。具体可见我在几周之前写的《定投就是越跌越买？你可能没有找到正确的定投！》

最后，我们想用一些数据来向大家展示储蓄与定投的意义。假设你是一位在2020年7月刚步入职场的新人，下面这张表展示了如果从2020年7月底发第一笔工资开始，每月存1000元，并且选择以下面任一资产开启每月定投，至今年6月底的效果。

虽然历史数据并不代表未来，但总体来讲，在当下世界格局快速变化的时代，不建议大家押注任何一类资产，而是采取多资产配置的方式去管理投资账户。

表1：2020年7月底至2025年6月底每月定投1000元至不同指数的收益表现

数据来源：南方基金，Wind。数据区间：2020/7/31-2025/6/30。定投累计收益率=期末金额/总投入金额-1。定投年复合收益率计算公式为[(1+当期收益率)^(365/计算周期天数) - 1]100%。

因此，大家可考虑将每月计划储蓄的资金按适当比例分配至各类资产进行定投，也可考虑直接投资那些遵循多资产配置策略的投顾组合或者FOF基金。

但在选择时也不可盲目——除了明确自身的投资目标、投资期限、风险承受能力等，更重要的是了解基金经理或者组合管理经理的投资方法和投资理念，以及他们在过往投资管理过程中对于多资产配置方法的执行情况和投资业绩等等。

希望听了我的分享，各位年轻朋友能少一些理财迷茫。投资本是为了让生活更从容，不要让市场的波动扰乱生活的节奏、牵动情绪的波澜。看清自己的需求与边界，深耕认知的土壤，做好生活的规划——这才是让投资真正成为滋养生活的助力，而非负担的关键。

在理财初期，学会从储蓄开始，逐步积累本金，并坚持多资产配置的思路，相信大家一定能拼凑好属于自己的“资产拼图”！

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风险提示：本公司承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理投顾账户的资产，但不保证投顾账户一定盈利，也不保证最低收益。投资者进行投资存在本金亏损的风险。投顾业务的过往业绩并不预示其未来业绩表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。本公司提醒投资者投顾业务及基金投资遵循“买者自负”原则，在决定参与投顾业务并选择投资组合策略后，投顾账户相关损益由投资者自行承受。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。