该基金组合策略构建于太极阴阳图的平衡理念之上，将资金分为“追趋势”与“博反转”两大核心引擎，并辅以多元化的细分策略和风险对冲工具。

“美股+商品”构成追趋势核心（占组合49%），其中美股配置高达33%，商品占16%。两者呈负相关性，整体波动率控制在10%，目标是捕捉成熟市场和资源领域的持续性上涨机会。美股趋势部分细化聚焦于龙头优选（8%）、挑战者（5%）及科技新星策略，重点追踪纳指100（20%体现优胜劣汰逻辑）。商品部分则作为风险对冲兼趋势捕捉，黄金（8.5%）对冲信用风险，油气（2.5%）和豆粕（5%）应对气候及地缘因素，三者呈弱相关且受特定驱动（气候/信用），共同构成了覆盖气候、地缘、信用的“三大风险对冲”屏障。

“AH股+债”构成博反转核心（占组合50%），AH股占比34%，类债资产占16%，两者弱负相关，波动率目标15%，旨在挖掘被低估市场的均值回归潜力。AH股反转策略尤为丰富，包含九大主动偏股方向：红利、优势企业（各4%）、景气轮动（4%）、股息价值（4%）等，并特别关注煤（1%）、风电（2%）等行业主题（4.5%）以及小盘/微盘股（5.5%）。类债部分以长债为主，其配置比例动态依据股债性价比调整，同时结合低波策略，共同服务于“股息驱动的估值反转”这一核心防御理念，为高波动的股票反转部分提供稳定基础。

整体上，策略通过双核心负相关设计（美股/商品 vs AH股/债）降低系统性风险，细分策略覆盖增长、周期、价值、小微盘及固收等多维度，并利用大宗商品进行跨市场风险对冲，体现了在波动控制下多元捕捉全球机会的资产配置思路

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