上周五及时认错，第一时间将操作发在了知识星球，今日买入的组合和卫星仓位大涨。
底仓品种是精选绩优基和高景气基金；卫星仓位风险较高，以吃到市场主升为目的。
这两个截至目前大赚3.5万。
本文介绍下AI的投资逻辑：国产AI自主可控。
正文如下：
中美AI大战进入新篇章。
我们必须承认并面对的现实问题是：美国的AI产业链是全面领先国内的。
人工智能大战最具体的表现形式是：
ChatGPT VS DeepSeek
这两家大模型公司最大的需求是：极高的算力性能和极低的功耗。
这两家公司最大头的支出是：计算资源（尤其是训练和推理所需的GPU）。
AI对算力芯片GPU的需求，将英伟达推上了，全球市值第一的宝座，英伟达市值高达4.34万亿美元，达到了30万亿人民币。
而我们在高端CPU和GPU芯片上，有较大的差距，比如：中芯国际最高能生产7nm的芯片，但良品率30%左右，而台积电能代工生产3nm芯片了，良品率也很高。
中国芯片的差距主要在半导体设备、高端芯片生产上，有着“代际”上的差距，这需要长期持续的投入。
我们也并非没有优势，在芯片设计和封测方面，已达到较高水平。在算力基础设施方面的，CPO共封装技术国际领先，并且也有强业绩支撑，这也是CPO大涨的原因所在，为人所熟知的是“易中天”三只票大涨，随着算力需求激增，有实际业绩支撑的CPO依然大有可为。
可以看到，我国在算力高端领域是有差距，不过，正在追赶过程中，部分领域也处于领先水平。
当美国政府入股10%英伟达，当DeepSeek开始适配国产芯片，中国的AI之路被逼上了“AI自主可控”。
在这样的博弈下，中国也有反制手段：对稀土、对镓、锗等关键半导体材料实施出口管制，这是另一条市场暗线，别忽略了。
英伟达阉割版H20芯片自被曝有后门后，黄仁勋亲自来华，解释了，也拿了许可了，但就是不用了，用官媒玉渊潭天的话表示：当一款芯片，既不环保，也不先进，更不安全时，作为消费者，我们当然可以选择，不买。
官媒明确说“不买”，比较罕见，也表明了，国产AI国产化替代的决心。
英伟达有后门的H20停售让国内AI供应链受到限制，再次激发了“国产替代”的逻辑，而DeepSeek适配国产芯片让我们看到了希望，这对国产芯片是一次大机遇，是国产化替代，AI自主可控的必然要求。
通过以上分析，AI自主可控主线整体利好的三个方向：
方向一：国产AI芯片，高盛已经大幅看多寒武纪的目标价了。
方向2：算力基础设施
无论DeepSeek是否适配国产芯片，算力基础设施都有需求的，海外公司也有需求，适配后，会有升级改造，又会有热度炒作，算力基础设施是模型运行的基础包括服务器、光模块、IDC液冷等，伴随算力需求增长而确定性受益。
方向3：自主可控方向
对稀土、镓、锗等材料的出口管制。
稀土、镓、锗都属于关键战略性金属资源，它们被誉为“工业维生素”或“高科技命脉”，在现代工业，尤其是高科技和绿色产业中发挥着不可或缺的作用。
具体到产品端，
可以看看：人工智能主题基、科创芯片指数、CPO概念基、稀土。
最后，快到9.3阅兵了，此前宣称可能访华的特朗普，已经确认不来了，白宫发布的日程显示，川普将在9.3接待来访的反俄急先锋波兰新总统卡罗尔纳罗基。
中美之间的博弈越来越深入。
本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
