英伟达要恢复供应H20芯片的事，这两天市场上算是议论开了——大部分人都认为这下AI算力总算能松口气了。而且盘面上的涨幅也是挺实在的，尤其是两家核心玩家：台积电和腾讯，这波行情里的表现，把亚太科技股的热度直接带起来了。

台积电这边，作为H20的主要代工方，等于拿到了“定心丸”。本来Q2财报就够硬气，先进制程收入占比飙到74%，现在H20供应一稳，后续订单更不用愁。这几天台积电ADR悄悄涨了8.7%，连带台湾半导体板块跟着往上冲，外资一周净买超20亿美金，抢筹的架势藏都藏不住。

腾讯这边也挺有看头。摩根大通说它短期可能要承压，这话不是没道理，搞免费AI应用确实烧钱，光2月份营销费就砸了2.81亿，加上买GPU的资本开支，今年利润率估计得被摊薄2个点。但换个角度想，这些投入也不是白砸：元宝嵌进微信、QQ浏览器，等于把 AI功能铺到了10亿级用户池里，这基本盘攒起来，长期爆发力谁说得准？而且高盛也放话说腾讯的资本开支Q2已经触底，下半年就回暖，这波投入的“阵痛期”说不定快熬到头了。

有意思的是，这两家一动，整个亚太科技圈都跟着联动。韩国的三星电子、SK海力士，日本的东京电子，最近都被外资悄悄加仓，纳斯达克亚太科技指数三天涨了5%。说白了，H20不只是一块芯片，它把从代工到应用的链条串起来了，而这条链上的核心玩家，大半都在亚太。

这时候再看$亚太精选ETF(SZ159687)$，就觉得挺合时宜。它持仓里，台积电占8%，腾讯占7%，刚好把H20带动的上下游都圈进来了。更贴心的是，它不光盯着科技股，还配了些“稳当票”——比如三菱重工（氢能装备订单三年涨了380%）、丰田（智能座舱AI专利1200 多项），这些低碳领域的龙头，刚好能对冲科技股的波动。

或许大家可能在担心腾讯短期的成本压力，但这只ETF的分散性帮你把风险摊开了。它覆盖12个亚太地区、11个行业，前十大重仓股没一个占比超10%，就算短期波动，其他标的的上涨也能托一把。场外想参与的$南方富时亚太低碳精选ETF发起联接(OTCFUND|021190)$也能随时跟上。

现在台积电领着半导体往上冲，腾讯在用户池里攒着AI后劲，整个亚太产业链一起发力，这种行情窗口期，找个能把这些机会都兜住的工具，不比猜单只股涨跌稳当？#稀土价值重估持续！上涨空间有多大？##OpenAI发布重磅产品ChatGPT Agent##美国通过稳定币法案 特朗普签字即生效#