上游开始补货了。6月进口增速从-3.4%直接翻正到1.1%，能源、工业金属一扫颓势，中下游需求也没掉链子。别小看这4.5个百分点的跳升，它说明库存周期见底，企业愿意掏钱买原料，下一步就是扩产、投研发、抢订单。财政存款还在高位，政策子弹充足，钱往哪流？往能涨价、能出利润的地方流。

创新药正踩在点上。医保谈判落地、海外授权大单、临床数据兑现，需求端一点就爆。过去两年被集采锤到地板，筹码轻、估值低，弹性最大。库存周期+财政宽松双轮驱动，医药里最锋利的矛已经磨好。

同泰大健康主题混合C（011003）就是这把矛。专注创新药，小而美，调仓灵活，九连涨把净值推回一年新高。刚上任两个月的基金经理在最卷赛道里杀出重围，近一个月全市场第一，27.85%涨幅摆在这儿，黑马成色无需多言。现在动手，比事后拍大腿强。

行情刚点火，上车创新药，认准同泰大健康主题混合C（011003）就够了。上游补库、财政撒钱、需求爆发，三条线拧成一股绳，拽着净值往上冲。

基金有风险，过往业绩不代表未来，投资需匹配自身风险承受能力。

$鹏华中证A500ETF(OTCFUND|512020)$$国泰中证港股通科技ETF(OTCFUND|513020)$$520600$广发中证港股通汽车ETF(OTCFUND|520600)$