公告日期：2025-04-22

大成深证基准做市信用债交易型开放式指
数证券投资基金

2025 年第 1 季度报告

2025 年 3 月 31 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 4 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 04 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 01 月 16 日（基金合同生效日）起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成深证基准做市信用债 ETF

场内简称 信用债 ETF 大成

基金主代码 159395

交易代码 159395

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2025 年 1 月 16 日

报告期末基金份额总额 32,044,202.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。力争本基
金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均偏离度的绝对值不超过
0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。

投资策略 本基金为指数基金，主要采用代表性分层抽样复制策略，投资于标的
指数中具有代表性的部分成份券，或选择非成份券作为替代，使得债
券投资组合的总体特征（如久期、剩余期限分布和到期收益率等）与
标的指数相似。

（一）分层抽样策略

分层抽样复制法指的是采用一定的抽样方法从构成指数的成份债券
中抽取若干成份债券构成用于复制指数跟踪组合的方法。采取该方法
可以在控制跟踪误差的基础上，进一步减少组合维护及再平衡所需的
费用。

本基金将首先通过对标的指数中各成份债券的信用评级、历史流动性
及收益率等进行分析，初步选择流动性较好的成份券作为备选，其次
将通过对标的指数按照久期、剩余期限、信用等级、到期收益率以及
债券发行主体等进行分层抽样，以使构建组合与标的指数在以上特征
上尽可能相似，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。

由于采用抽样复制，本基金组合中的个券只数、权重与标的指数可能
存在差异。此外本基金在控制跟踪误差的前提下，可通过风险可控的
积极管理获得超额收益，以弥补基金费用等管理成本，控制与标的指
数的偏离度。

（二）替代性策略

若成份券遇到包括但不限于债券还本派息、退市、流动性不足、债券
到期等法规限制或组合优……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。