8月13日，A股创出历史的一天，沪指八连阳创2021年12月以来新高。板块方面人工智能产业链走强，尤其光模块等AI硬件端持续逼空，光模块含量超41%的创业板人工智能ETF南方（159382）当日涨超5.62%，重仓股新易盛、中际旭创、天孚通信纷纷创出新高。
自5月9日上市以来，创业板人工智能ETF南方（159382）的累计涨幅已经达到46.37%。（数据来源Choice，截至2025/8/13）
图：创业板人工智能ETF南方成立以来业绩走势
数据来源：Choice，截至2025/8/13
近期Open AI CEO表示，公司有望于5个月内使其算力资源翻倍，而光模块、PCB、服务器、交换机等环节与AI算力深度绑定，我国高阶光模块全球市占率高达70%，在本轮AI算力建设浪潮中充分受益。
工信部在最新的人工智能产业推进会上明确提出，将在算力基础设施、通用大模型与垂直行业模型落地等方向加大扶持力度，并推动人工智能与实体经济深度融合。这一信号不仅巩固了AI作为国家战略性新兴产业的地位，也为行业内企业提供了明确的发展方向。
中金指出，算力进入“二次抢筹”阶段，继续看好海外算力链投资。大模型行业领军者正通过技术迭代及客户粘性，使得追赶者不得不进行“算力抢筹”来避免被时代淘汰。北美模型更新迭代+推理应用落地已在当下模型代际上实现初步闭环，算力在后GPT-5时代依然为“硬通货”，继续看好海外算力产业链。
创业板人工智能ETF南方（159382）跟踪的指数是创业板人工智能指数从创业板市场中选取涉及人工智能技术及相关应用的上市公司证券作为指数样本，覆盖从算法开发到智能硬件制造等多个领域，以反映创业板市场内AI相关上市公司证券的整体表现。
从申万三级行业看，通用网络设备及器件占比41.20%，IT服务Ⅲ占比16.14%、数字芯片占比7.11%，三个行业集中占比64.45%。
数据来源：Choice，截至2025/8/13；行业分类：申万三级行业
前十大成股份集中度是55.97%，中际旭创（15.89%）、新易盛（14.86%）、天孚通信（4.77%）是光模块三大龙头，合计权重35.52%。
数据来源：Choice，截至2025/8/13
今年以来AI行情给力，其中以光模块为代表的上游算力硬件显著领涨，聚焦AI算力的创业板人工智能近期频繁突破，年内以来累计上涨超40%，明显跑赢中证人工智能、CS人工智、科创AI等同类AI指数。
数据来源：Choice，统计区间为2025.1.1-2025.8.13，创业板人工智能指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。
当下，资金拥抱AI牛市，创业板人工智能ETF南方（159382）或能把握算力+应用核心机会，其标的指数约七成仓位布局算力，三成仓位布局AI应用，高效地捕捉AI主题行情。
风险提示$南方创业板人工智能ETF(OTCFUND|159382)$#A股冲击3700点#
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