最近半导体板块的涨停潮让市场沸腾。昨日，东信股份、富满微直接20cm封板，科创芯片ETF指数、半导体ETF（159813）等指数基金集体跟涨。

先看资金动向。2025年二季度，公募基金对电子行业的配置比例达到18.67%，稳居全市场第一，超配比例环比一季度还涨了0.12个百分点。拆开来看，半导体板块在基金持仓中占比10.47%，远超元件、消费电子等其他细分领域。简单说，机构用真金白银投票，半导体就是当前电子行业的“顶流”。

（数据来源：iFinD；截止时间：2025/6/30）

为什么资金扎堆？存储板块三季度合约价涨幅预计继续走高，512Gb以下产品预估涨幅超过15%，企业级产品推进叠加细分领域涨价，相关公司季度业绩环比增长明确。功率模拟板块二季度已经出现复苏信号，模拟器件公司二季度营收同比增长22%，毛利率提升至69.4%。晶圆代工头部企业调价策略分化，但产能利用率保持高位，三季度预期稼动率持续饱满。这些都不是画饼，而是已经体现在行业龙头的财报里。

闪存报价图（美元）：

（资料来源：闪存市场公众号）

再看终端应用。端侧AI硬件渗透率正在释放，AI眼镜等新品三季度密集发布，相关芯片企业一二季度业绩已经高增长。专用集成电路领域，新玩家入局正在加速行业发展，图像传感器则受益于智能汽车需求和手机新品发布。这些细分赛道的爆发，直接利好半导体ETF这类覆盖全产业链的指数基金。

半导体周期仍在上行通道，AI是最大驱动力。云端看技术突破，终端看应用创新。科创芯片指数聚焦科创板芯片细分龙头，半导体ETF覆盖材料、设备、制造全环节，两者组合能同时抓住技术升级和终端创新的红利。

国信证券的判断更坚定：半导体高景气持续，模拟和存储板块迎来左侧布局机会。现在买入，相当于提前卡位“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”的三重共振。科创芯片指数和半导体ETF作为工具，能帮普通投资者一键打包行业龙头，避免选股踩雷的风险。

说白了，这波半导体行情不是短期炒作。AI驱动的产业升级、终端应用的创新爆发、本土技术突破的三重因素叠加下，科创芯片ETF（588920）指数和半导体ETF（159813）可能成为未来几年的核心资产。与其追涨杀跌个股，不如通过指数基金分享行业红利——毕竟，连基金都在用10%的仓位押注半导体，普通投资者何必自己折腾？

半导体关联个股：中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司、芯原股份、沪硅产业、思特威、恒玄科技、华海清科。

（数据来源：iFinD；截止时间2025年8月7日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

相关基金：

$科创芯片ETF指数(SH588920)$、$半导体ETF(SZ159813)$

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