截至08月11日11:11，$科创新能源ETF(SH588830)$上涨2.24%，其关联指数科创新能（000692.SH）上涨2.31%；主要成分股中，电气风电上涨15.00%，晶科能源上涨2.26%，壹石通上涨10.60%，联赢激光上涨4.03%，厦钨新能上涨2.97%。风力发电板块受益于政策支持与装机需求回暖，行业景气度持续上行；光伏板块受海外订单增长及技术迭代推动，龙头企业盈利预期改善；燃料电池与新材料板块因技术突破和国产替代加速，市场关注度显著提升；锂电池板块受上游材料价格企稳及终端需求拉动，产业链盈利修复预期增强；激光设备板块受益于制造业升级需求，细分领域订单增长明显。

消息面上，云南能投永宁风电场扩建项目首批风机并网发电的消息直接提振了风电板块的市场情绪，科创新能源ETF成分股中电气风电15%的涨幅显著反映了资金对风电装机提速的积极预期。该项目的落地不仅验证了政策支持下风电行业装机需求的实质性回暖，也强化了市场对产业链中游设备商的业绩弹性预期。同时，光伏、燃料电池及锂电池等细分领域的同步走强，表明新能源板块整体受到海外订单增长、技术迭代及国产替代等多重因素的共振驱动。各细分领域龙头企业的盈利修复预期与制造业升级需求共同构成了本轮科创新能源ETF超额收益的主要来源。

券商研究方面，国泰海通证券指出新能源产业链中光伏与风电板块的技术迭代及政策驱动是行业景气度提升的核心因素，特别是在国产替代加速背景下，头部企业研发投入持续加大，带动盈利预期改善；中信建投证券则强调全球能源转型背景下，关税博弈与供应链重构将促使国内新能源企业强化技术壁垒，其中锂电池材料与高端装备制造领域因供需格局优化，成为板块修复的重要驱动力。两家机构均认为政策红利与技术创新共振下，新能源细分领域结构性机会凸显。

总体而言，科创新能源ETF及其关联指数表现强劲，主要受益于新能源各细分领域景气度持续提升。风电板块在政策支持与装机需求回暖的推动下表现突出，光伏板块则受海外订单增长及技术迭代驱动，龙头企业盈利预期改善。燃料电池与新材料板块因技术突破和国产替代加速获得市场关注，锂电池板块在上游材料价格企稳及终端需求拉动下呈现盈利修复迹象，激光设备板块则受益于制造业升级带来的订单增长。券商研究普遍认为，政策红利与技术创新共振为新能源行业提供了结构性机会，各细分领域头部企业通过研发投入强化技术壁垒，进一步巩固了行业竞争优势。

关联产品：

$科创新能源ETF(SH588830)$，联接基金（A类 023075，C类 023076，I类 024157）

关联个股：

晶科能源（688223）、天合光能（688599）、大全能源（688303）、阿特斯（688472）、天奈科技（688116）、孚能科技（688567）、容百科技（688005）、厦钨新能（688778）、电气风电（688660）、聚和材料（688503）

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议；基金有风险，投资须谨慎。）

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