1 鹏华基金介绍基本面投资理念。

闫冬介绍了鹏华基金坚持基本面研究，构建严谨投研体系，通过固收黄金战队和Asians指数基金品牌为投资者提供多元选择，并重视投资者教育。

2 反内卷题材调整，新能源板块强势。

闫冬指出上周反内卷题材有所调整，但科创新能源方向表现强势，科创新能源ETF仅下跌1%光伏和固态电池是近期热点，光伏硅料收储受关注，固态电池板块持续走强。

3 硅料收储推动价格上涨。

闫冬提到硅料收储取得进展，推动多晶硅价格短期上涨，但广州期货交易所调整持仓限制后市场情绪降温，新能源期货品种出现回调宁德时代港股下跌引发市场担忧，但闫冬认为其客户群稳定，市场份额未受明显影响。

4 宁德股价调整但基本面强劲。

闫冬分析了宁德时代半年报的五个亮点：H股溢价率第一、港交所最大IPO、全球电池市占率第一、新增专利第一、研发投入第一他提到宁德在固态电池领域的布局超预期，预计2027年上车、2030年量产建议关注创业板新能源ETF159261和科创新能源ETF5588830。

5 1.新能源行业政策持续推动。

闫冬介绍了工信部对多晶硅行业的节能监察要求，旨在摸清行业能耗水平，加速落后产能退出他认为反内卷政策将持续推进，行业修复仍需时间此外，他提到固态电池龙头企业上海喜霸收购有研新材硫化锂资产的最新进展。

6 固态电池行业前景广阔。

闫冬分析了固态电池行业的最新动态和未来前景他认为固态电池技术变革巨大，将带动材料、设备等产业链全面升级目前主流企业已进入中试阶段，技术层面问题已解决，未来重点在于工程化降本他特别看好硫化锂电解质方向，并指出行业变革力度远超光伏等新技术宁德时代等企业已明确表示固态电池技术可行性，产业化进程正在加速。

7 固态电池产业前景广阔。

闫冬分析了固态电池产业化的节奏和未来需求，指出电动汽车、机器人等领域对固态电池有强劲需求他提到科创新能源指数中固态电池标的占比达27%，建议关注相关设备企业和电解质公司，并推荐了上证科创板新能源ETF。

8 光伏板块供需改善可期。

闫冬分析了光伏行业现状，指出6月装机数据回落符合预期，欧洲进入传统淡季他认为反内卷政策将加速落后产能淘汰，重点关注8月央国企集采对涨价的接受度中长期看好供给侧优化带来的估值提升，预计反内卷将成为十五五规划重点方向之一。

9 光伏板块表现强势，关注相关ETF。

闫冬提到光伏ETF159863和科创新能源指数涨幅超0.5%，建议关注创业板新能源ETF159261和宁德时代等低估龙头标的。