1 鹏华基金坚持基本面投资理念。

闫冬介绍了鹏华基金的基本面投资体系和固收黄金战队的优势他强调通过深入研究和严谨体系寻找确定性，分享企业长期增长回报鹏华固收团队历经20年发展，八大赛道均衡布局，业绩出色屡获奖项此外，鹏华积极布局指数产品，提供多元配置工具，并重视投资者教育与陪伴，致力于成为值得信赖的财富管理机构。

2 鹏华基金分享新能源与反内卷投资策略。

闫冬分析了当前市场热点，指出反内卷和反哑铃策略的流行，强调市场从哑铃策略转向基本面改善预期，新能源和顺周期板块回暖迹象明显。

3 市场风格变化引发关注。

闫冬分析了近期市场风格的快速切换，从上午新能源领涨到下午煤炭钢铁异动，指出顺周期板块已持续上涨他重点解读了政策面变化，包括国常会强调国内大循环、工信部即将出台十大行业稳增长方案等供给侧改革措施，认为这些因素共同推动了本轮顺周期行情同时提示投资者注意市场风险，强调投资需谨慎。

4 淘汰落后产能政策趋严。

闫冬提到近期淘汰落后产能政策趋严，化工行业设备淘汰标准从30年降至20年，各地正在排查老旧装置雅鲁藏布江水电工程开工将拉动建材需求，总投资达1.2万亿商品市场整体上涨，南华工业品指数反弹7.6%，焦煤、多晶硅等品种涨幅显著。

5 新能源板块表现亮眼。

闫冬分析了新能源板块的市场表现，特别是科创新能源指数和固态电池板块的强劲走势他指出，科创新能源指数中光伏占比近50%，固态电池相关标的占比超25%，近期涨幅显著全球固态电池产业加速推进，美股相关标的涨幅突出国内固态电池板块催化因素增加，多家企业披露订单并开始出货未来上海国际低空经济博览会将进一步推动行业发展。

6 固态电池在低空领域前景广阔。

闫冬分析了固态电池在低空领域的应用优势，指出其能量密度和安全性更符合需求工信部60亿扶持六家企业研发固态电池，明年将进行装车测试，今年迎来中期检查节点全球博弈环境下，中国将加大政策支持，预计量产进度可能超预期光伏板块表现亮眼，是反内卷核心之一。

7 光伏板块反弹受政策预期影响。

闫冬提到光伏板块上午从下跌转为上涨2%，市场传闻高层将出台支持政策硅料价格触底反弹，上周成交活跃度提升，六家企业按新价达成订单，价格上涨趋势正向硅片和组件传导企业声明否认低价销售行为，强调遵守行业自律和政策相关部门用法律手段约束企业低于成本销售，目前约束力强，看好光伏行业后续发展。

8 反内卷板块表现强势。

闫冬分析了当前市场风格从哑铃型转向反哑铃型，低位板块如煤炭、基建、新能源等涨幅居前他提到固态电池在低空经济和机器人领域的应用前景，并推荐了科创新能源ETF、钢铁指数基金和化工ETF等投资工具。

9 1.推荐化工ETF和新能源ETF。

闫冬推荐投资者关注化工ETF(159870)和创业板新能源ETF(159261)，并分析了相关板块的投资价值
2.大宗商品市场表现亮眼闫冬指出近期大宗商品如多晶硅、焦煤等涨幅显著，建议投资者关注相关板块的中长期配置机会。