2025年一季度,科创200指数先跌后涨,宽幅震荡。农历新年后,随着DEEPSEEK横空出世,半导体、AI算力等科技赛道强势反弹。政策红利释放,国家“硬科技”战略及科创板制度优化提振市场信心,指数走强。
二季度主线或继续围绕“科技创新与流动性博弈”展开:1)半导体周期拐点临近,HBM存储芯片需求爆发叠加国产替代加速(大基金三期聚焦设备/材料),板块有望持续修复;2)政策端持续加码,证监会推动权益类基金扩容,科技成长股或受益于增量资金;3)需警惕美国关税加码引发市场波动,以及中小市值业绩分化风险。
我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内,本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.019%,期间日跟踪误差为0.025%,较好地实现了本基金的投资目标。