半导体国产替代窗口已然打开，后续发展空间巨大，建议投资者继续持有相关份额，把握行业上行带来的机遇。
近期，华为发布“AI推理加速黑科技”，旨在降低中国AI推理对HBM（高宽带内存）技术的依赖，是国产AI生态的关键突破，为半导体国产替代带来积极影响。在此背景下，半导体国产替代窗口已然打开，后续发展空间巨大，建议投资者继续持有相关份额，把握行业上行带来的机遇。
科创芯片板块的投资机会怎么看？
从当前来看，芯片板块基本面上行
全球半导体产业已明确迈入上行周期，2024年全球半导体销售额增速达到17%，行业整体景气度回升。反映到企业业绩上，2025年Q1芯片板块净利润同比增长15.1%，盈利修复趋势明确，AI芯片的企业成长性尤为突出。
从长期来看，芯片板块需求增长+国产替代双重逻辑强韧
需求快速增长：AI突飞猛进，芯片产业有望迎第二增长曲线。特别地，互联网龙头大厂积极布局AI领域，加大芯片相关资本开支，未来三年在云和AI的基础设施投入预计平均为每年1100亿至1200亿元，也提振了芯片产业链信心。德勤预计，到2025年，新一代AI芯片规模将超过1500亿美元；到2027年，全球AI芯片市场将增长至4000亿美元，保守估计也将达到1100亿美元。
国产替代加速：全球贸易格局的演变，促使半导体自主可控上升为我国产业发展的关键战略，有关部门持续加码对该领域的政策扶持。当前国产替代关键领域设备进行持续技术攻克，产业链各环节国产化率不断提升。
综上，近期市场景气度回升为科创芯片板块提供了短期支撑，而AI技术的长期驱动、国产替代的深化、全球产业链中的战略机遇及国内政策的有力引导，则构筑了其长期投资价值。当前正是关注科创芯片产业的重要时机，长期看好其成长潜力。
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