公告日期：2025-03-25

易方达中证红利价值交易型开放式指数证券
投资基金招募说明书
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人： 兴业银行股份有限公司
二〇二五年三月易方达中证红利价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明
书
重要提示
1、本基金根据 2025 年 3 月 10 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达中证红利
价值交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》（证监许可[2025]434 号）进行募集。
2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
3、本基金标的指数为中证红利价值指数。
（ 1）样本空间
中证全指指数的样本空间中满足以下条件的上市公司证券：
1）过去 3 年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于 0；
2）过去一年内日均总市值排名在样本空间前 80%；
3）过去一年内日均成交金额排名在样本空间前 80%。
（ 2）选样方法
1）对样本空间内证券，计算其过去一年的红利支付率和过去3 年的每股股利增长率，
剔除支付率过高或者为负的证券（红利支付率过高：支付率排名在样本空间前 5%），剔除
增长率非正的证券；
2）对样本空间内剩余证券，计算过去 3 年的平均税后现金股息率和 BP、 EP、 CFP；按
照过去 3 年平均税后现金股息率降序排列，挑选排名居前的 75 只证券作为待选样本；
3）在上述待选证券中，按照 BP、 EP、 CFP 降序进行综合排名，挑选综合排名居前的
50 只证券作为指数样本。
（ 3）指数计算公式为：
报告期指数=报告期样本的调整市值/除数× 1000。
其中，调整市值＝∑ (证券价格×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见中证指数有限公司网站发布的计算与维护细则。权重因子介于 0 和 1 之
间，以使样本采用股息率加权，单个样本权重不超过 15%。
有关标的指数具体编制方案等指数信息详见中证指数有限公司网站，网址：
www.csindex.com.cn。
4、 本基金投资于中证红利价值指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金资
产的 80%且不低于基金资产净值的 90%，其投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度
和跟踪误差的最小化。本基金投资于证券期货市场，基金净值会因为证券期货市场波动等
因素产生波动，投资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金招募说明书、基
金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品
特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对投资
基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资中可能出现的各类风险。
投资本基金可能遇到的主要风险包括：本基金特有风险、市场风险、管理风险、流动
性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不
一致的风险、税收风险及其他风险等。本基金特有风险包括：（ 1）指数化投资的风险，
包括标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、部分成份股权
重较大的风险、标的指数编制方案带来的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的
风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、标的指数值计算出错的风险、指数编制机构停
止服务的风险等；（2） ETF 运作的风险，包括可接受股票认购导致的风险、参考 IOPV 决
策和 IOPV 计算错误的风险、基金交易价格与份额净值发生偏离的风险、成份股停牌的风
险、投资人申购失败的风险、投资人赎回失败的风险、申购赎回清单中设置较低的申购/
赎回份额上限的风险、深市和京市成份证券申赎处理规则带来的风险、申购赎回清单差错
风险、申购赎回清单标识设置不合理的风险、基金份额赎回对价的变现风险、套利风险、
基金分红特殊安排的风险、第三方机构服务的风险、退市风险等；（ 3）投资特定品种
（包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品、北交所股票、资产支持证券、存托
凭证等）的特有风险；（4）参与转融通证券出借业务的风险等。
本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。 投资本基金可能面临的一
般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。
5、 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。