近期，稀土板块持续上涨，创出近1年新高，受益于产品涨价、龙头企业业绩大增、供给减少等基本面维度的利好消息，叠加稀土资源战略价值重估的情绪提振，稀土板块能否迎来主升浪行情？$嘉实中证稀土产业ETF联接C(OTCFUND|011036)$

我们先来梳理一下近期的利好：

1、 近期，稀土行业龙头发布业绩预告，上半年业绩同比增加1882.54%~2014.71%，大幅超越市场预期，点燃市场积极情绪。稀土板块龙头效应明显，头部企业业绩实现大逆转，一方面预示着产业景气度正快速修复，另一方面有望带动板块整体行情。

2、 作为典型的周期行业，产品价格是板块行情的重要影响因素，供需矛盾引发的价格上行，有望成为推动行情上涨的重要力量。参考历史行情，稀土价格与板块表现高度相关。近期，稀土行业两大头部企业官宣涨价，这已是两家企业连续四个季度上调稀土精矿价格。

3、 近期，缅甸克钦邦发布通知，稀土矿区开采许可有效期截至2025年12月31日，现要求所有开采单位及个人在此期限前完成开采工作。缅甸已成为全球第三大稀土生产国，2023年稀土产量占全球市场的11%，短期供给层面的变化，或将加剧稀土供给紧张的格局，导致稀土价格进一步上涨。

4、美国国防部入股稀土公司，签署10年期协议，包括产品限定底价等内容，同时与摩根大通及美国高盛银行一起为这家公司注资11.5亿美元。结合此前中美贸易博弈期间，围绕稀土关键资源的谈判，可以说，稀土作为战略资源的重要地位有望进一步被市场认可。

从行情角度来看，近期稀土板块在短暂回调后，重启上涨趋势。中泰分析认为，本轮行情有别于上一轮因中重稀土出口管制带来的拔估值行情，本次以美国国防部投资MP催化的行情更具基本面基础，缅甸供给的不确定性进一步抬升稀土价格看涨预期，且板块内公司业绩表现普遍超预期，板块或有望迎来第二轮主升浪行情。

近期稀土销售竞价价格持续上涨，市场信心得到提振。稀土逐步进入旺季，叠加稀土磁材出口持续修复，下游需求乐观预期进一步拉动稀土现货价格。中长期新能源汽车和风电等长期需求支撑稀土战略地位，人形机器人等远期需求空间广阔，稀土战略价值有望重估。

 $嘉实中证稀土产业ETF联接A(OTCFUND|011035)$

风险提示：投资有风险，可能发生投资损失。基金的过往业绩表现都不预示其将来投资结果，我国基金的运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。嘉实基金管理的某只基金业绩不构成对其他基金业绩表现的保证，投资者投资嘉实基金管理的产品时，应当认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征和及产品特有风险，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

#稀土价值重估持续！上涨空间有多大？#