现在整个亚太市场的节奏很清晰，利好托底和产业复苏的信号越来越明确，顺着这个逻辑去布局会更稳。中国这边放话要持续宽松，降准降息的预期摆在那，广东的中小企业数字化方案已经开始落地，两千多家企业的智能改造订单，直接会往工业机器人、高端装备这些领域流，这部分需求是实打实的。东南亚那边更不用说，印尼15亿美元刺激直接砸向消费和旅游，泰国1570亿泰铢深耕农业现代化，越南靠着增值税减免把三星LG的产能留住，上半年对RCEP国家出口涨18%，这种区域内的产业协同正在加速。

半导体的复苏节奏更值得细品，全球5月销售额同比涨19.8%，亚太贡献了主要增量。韩国那两家代工厂，DBHiTek一季度60%营收来自中国订单，8英寸晶圆产能从74%拉到85%，三星的HBM出货量环比快翻倍，这些数据说明下游需求在真真切切回暖。国内这边更有意思，半导体设备进口降了18%，但国产刻蚀机、光刻机份额提到35%，替代逻辑越来越硬，这波产业升级的红利得跟上。

顺着这个脉络看工具的选择就很顺了。比如覆盖整个亚太科技主线的，$亚太精选ETF(SZ159687)$ 持仓里42%是科技股，台积电、三星这些龙头占近20%，正好踩中半导体复苏和高端制造的节奏。最近它在1.40-1.42元区间有明显支撑，上周回踩后快速反弹，量能放大到日均10亿以上，说明资金在主动承接。

操作上可以分三批：现在这个区间先建3成仓，站稳1.45元压力位再加3成，剩下4成等月底半导体行业月报，只要订单数据没滑坡就逐步补满，这样既能抓住趋势，又能避开短期波动。

场外的朋友也可以关注一下其链接基金$南方富时亚太低碳精选ETF发起联接(OTCFUND|021190)$ ，现在净值1.12，比一季度均值低5%，安全垫够厚。建议定投分批布局，这样既能摊薄成本，又能跟上落地节奏。

再看东南亚的区域机会，越南的电子制造、印尼的数字经济正在起量，这时候$东南亚科技ETF（513730）$的布局就很巧了，它持仓60%是消费互联网，像Grab的配送系统、Sea Ltd的电商生态，都是区域内渗透率从40%往75%冲的标的，最新调仓还加了印尼移动支付企业，踩点很准。这只最近波动大，1.25元是强支撑，昨天回踩后有资金进场，能稳住1.3元以上的话，可以先试2成仓，这周站稳1.4元再加2成，止损设在1.2附近，毕竟新兴市场情绪波动快，得留好安全边际。

综合来看，核心思路就是跟着基本面走：宽松政策、东南亚的刺激落地、半导体的订单数据，这三个指标没出问题，就不用慌。仓位上保持6-7成进攻，留3成现金应对8月美联储议息会议的潜在波动，这样进可攻退可守，比满仓赌方向要稳妥得多。#八月基金投资策略##低空经济突破：吨级无人机跨海运油##中国军工竞争力重估，军贸份额或扩张#