8月14日早盘,港股三大指数集体高开,恒生指数高开0.6%,国企指数高开0.69%,恒生科技指数高开0.69%。开盘后,A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF(513180)小幅上扬,持仓股中,华虹、中芯国际、哔哩哔哩、腾讯控股、快手、美团等涨幅居前。
消息面上,8月13日,腾讯控股发布公告,第二季度营收1845亿元,同比增长15%;第二季度本公司权益持有人应占盈利556.3亿元,同比增长17%。公告显示,2025年第二季度,公司在AI领域持续投入并从中获益,收入及非国际财务报告准则经营盈利均取得双位数百分比同比增长。《王者荣耀》及《和平精英》等长青游戏向平台化进化并加大了AI的应用,新游戏如《三角洲行动》亦取得了突破,使得游戏业务在用户及收入侧均表现出色。
高盛集团称,腾讯控股营收同比增长15%(为四年来最快,高于该机构/Visible Alpha共识数据的11%),调整后营业利润稳健增长18%(该机构为15%/市场共识为13%),人工智能是推动核心业务增长加速的核心主题。主要亮点包括:1)人工智能的应用推动收入加速增长,游戏业务增长强于预期,营销服务持续保持强劲势头,同时金融科技/商业服务(FBS)收入也因人工智能相关服务(GPU租赁和API令牌)以及商业支付量同比正增长而领先。2)持续的运营杠杆,人工智能相关支出被高利润率的收入流所抵消。3)人工智能驱动的资本支出在2025年第二季度环比有所放缓,预计2025年下半年将环比回升。
科技大厂中报季正式拉开帷幕,腾讯“打头阵”,业绩超预期。中报季或可关注恒生科技成分股业绩超预期的机会。公开信息显示,恒生科技指数ETF(513180)标的指数囊括30家港股科技龙头,软硬科技兼备,成分股深度聚焦AI产业链的上中下游,其中阿里、腾讯、小米、美团、中芯国际、比亚迪等有望成为中国科技股“七巨头”。没有港股通账户的投资者或可通过恒生科技指数ETF(513180)一键布局中国AI核心资产。(场外联接A/C:013402/013403)。