长城军工今日盘中再度涨停，年内已近上涨300%。内蒙一机、晨曦航空等均出现翻倍行情，国防军工板块彻底进入长期牛市。$国防ETF(SH512670)$月线实现三连阳，涨超22%，今日盘中再度拉升超2.4%，表现的非常强势。

中国军工行业正以不可逆转的态势迈入全新发展阶段。在“把人民军队建成世界一流军队”的战略指引下，国防军工板块不仅呈现出短期市场热度，更展现出长期成长的确定性。

短期爆发：市场热度与资金共识的集中体现

2025年7月，国防军工板块月成交额首次突破1.5万亿元，创历史新高，这一数字不仅远超2024年同期水平，更标志着市场对军工资产的关注度达到新高度。与此同时，中证国防指数自2022年8月后首次实现月线三连阳，连续三个月的强势上涨，印证了板块从底部复苏到加速上行的转变。

更值得关注的是，板块内个股表现分化显著，部分龙头公司年内股价创历史新高。例如，爱乐达、科思科技等企业凭借在航空零部件、军工电子领域的核心技术优势，股价涨幅超200%；国机精工、长城军工等主机厂与材料供应商，则因订单放量与国产化逻辑，实现业绩与估值的戴维斯双击。这种“结构性牛市”特征，恰恰反映了资金对军工细分领域高景气度的精准捕捉。（数据来源：iFinD，截止时间2025年8月6日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

长期逻辑：战略定性驱动行业转型，成长属性凸显

抛开短期情绪扰动，军工行业的长期确定性源于国家战略的顶层设计。根据“2027年建军百年奋斗目标、2035年基本实现国防和军队现代化、2050年建成世界一流军队”的三阶段规划，军工行业正从“事件驱动型”周期波动，转向“成长与价值并重”的持续发展模式。

这一转型在2025年体现得尤为清晰：

轮动补涨：资金高低切换下的布局窗口

短期大涨后，军工板块并未出现“一哄而散”的迹象，反而呈现出“轮动补涨”的健康特征。以军工材料领域为例，前期滞涨的佳驰科技、华秦科技近一个月涨幅分别达49.50%、26.51%，显著跑赢其他细分领域；主机厂中，航发动力作为航空发动机核心供应商，近一个月涨幅13.48%，显示资金对“瓶颈环节”的关注。（数据来源：iFinD，截止时间2025年8月6日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

这种轮动逻辑的背后，是市场对军工行业“结构性增长”的共识。中信建投等机构指出，军工行业已进入“建体系+补短板”的新周期，传统领域（如船舶、航发）增长稳定，而新域新质领域（如商业航天、低空经济）增速有望远超行业均值。对于投资者而言，通过国防ETF（512670）布局中证国防指数，既能规避个股选择风险，又能捕捉板块整体上行与细分领域轮动的双重机会。

投资策略：参与大国博弈，分享产业红利

2025年的军工板块，既是国家战略的映射，也是产业变革的缩影。从C919翱翔蓝天到到卫星互联网覆盖全球再到无人机物流走进现实，军工行业正以“硬科技”之力重塑国家竞争力。

国防ETF（512670）作为紧密跟踪中证国防指数的场内工具，其份额年内增长超95%，资金流入数据印证了市场对军工长期逻辑的认可。对于投资者而言，这不仅是估值修复的窗口期，更是参与大国博弈、分享产业红利的战略机遇。

国防关联个股：中航沈飞、中航光电、航发动力、中航西飞、中航机载、航天电子、菲利华、海格通信、中航成飞、睿创微纳。

（数据来源：iFinD，截止时间2025年8月6日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

相关基金：$国防ETF(SH512670)$

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