投资的视角，再聊新能源车和高端白酒
上一篇文章说了小米，造车这个赛道已经很拥挤了。这次又看到关于新能源车的新闻，说是5月份，新能源车销量增长显著，新势力引领智能驾驶变革。
理想汽车，交付量同比，换题均有提升。小鹏汽车，交付量同比暴涨，环比略有下降。蔚来汽车交付量同比上涨，环比微跌。整体来说，造车新势力还算不错。
另一条新闻是关于五部门组织开展2025年新能源汽车下乡的活动，绿色、低碳、智能、安全——赋能新农村，畅享新出行。活动的主题非常好，目标也很清晰。
怎么说呢，家家户户有车，自然是说明日子越来越好，但我也确实看到了小县城道路本身比较窄，车多了确实堵的厉害。平日里出行也就2-3公里，有没有必要开车？这个需求的必要性，我们就不展开论述了，但凡真下手买的，一定是刚需。
列入下乡名单的车型有124款，除了新势力的车外，还有比亚迪，东风，坦克等，我觉得选择很多的。
要是没投资之前，我肯定认为新能源汽车发展趋势明朗，越来越好。
但现在做投资了，看问题不太一样了。一个东西打折促销，甚至还需要相关部门组织推广，那说明行业产能确实过剩了。要让老百姓买到性价比更高的产品，厂家只能更卷，短期来看，智能驾驶还有很长的路要走，所以现在的新能源车谈不上很智能，但确实电能化了。
这就是现实，既要看到行业火爆，也要看到行业的危机。
同样面临危机的还有高端白酒。
最近这段时间和同学聊天，才发现有个同学去茅台经销商上班了，在一个店里做会计，入职已经有一段时间，对这个行业的了解也有个大概了。
我和他聊了几个我很关心的问题，结果和预期差不多。
一是关于禁酒令的影响。他觉得没啥影响，政务消费占比之前都很少，不到1%，现在消费茅台的主体还是商务消费和个体，真正的消费茅台的人都是有钱人，该喝还是喝，影响不大。
二是茅台和五粮液比如何。因为他是在川渝地区上班，所以对那块的情况掌握的多一些。在他看来，茅台竞争力很强，五粮液次之，泸州老窖就更差些了。这个竞争力体现在经销商赚钱能力上。茅台还是稳，整体不愁卖。
三是茅台有没有压力。茅台也有压力，前段时间飞天的零售价是2250元，现在降到了2160元，降价出售，既有清库存的意思，也有落袋为安的意思。
上述几点，基本上是他的原话，供大家参考。他的视角也有限，算是帮助大家了解白酒动销情况和业绩的一个小孔。为什么说是小孔，因为这个数据在财报里就是九牛一毛，所以微观数据虽然直观，但未必是真相。
在我看来，高端白酒和新能源车还是有很大的区别，新能源车产了不卖，就会out，被新款车淘汰。高端白酒产了不卖，就放着，可以做年份酒，没啥太大成本。
高端白酒的总体产量和销量未来或许还会下降，但不会消失，会在一个值达到平衡，比如350万吨或者400万吨。头部企业的日子应该还是可以，毕竟这些企业没有啥生存压力。
文中涉及的投资标的和操作，仅为个人投资笔记，不作为投资建议。投资有风险，入市需谨慎。
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