【光模块梳理】2025年上半年11只光模块高增长龙头股！

【光模块梳理】梳理2025年上半年11只光模块高增长龙头股！

　　CPO赛道爆发！11只高增长龙头股曝光！

　　　在数据中心加速建设的浪潮下，光电共封装技术（CPO）犹如一匹黑马，正以惊人的速度重塑全球算力格局。据权威机构预测，CPO市场将在2030年飙升至81亿美元，年复合增长率高达137%。这一技术通过光器件与电子芯片的深度集成，将传输效率提升到全新高度，同时大幅降耗。随着英伟达H20芯片恢复供应中国市场，国内科技巨头对高端算力的渴求得到缓解，而CPO正是满足这一需求的关键技术。

　　　CPO技术的核心价值在于突破传统光模块传输瓶颈。通过“光引擎+电芯片”的共封装设计，它不仅满足AI数据中心800G向1.6T高速率升级的需求，更解决了高密度数据传输中的功耗难题。在AI算力需求激增的背景下，传统可插拔光模块的功耗已接近极限。CPO技术可将系统功耗降低30%-50%，同时提升端口密度3倍以上。

　　1、永鼎股份（600105）以731%-922%的净利润增速高居榜首。子公司永鼎光通提供全系列光模块产品，其1.6T原型适配CPO技术，通信全产业链加上超导技术形成双重赋能。

　　2、生益电子（688183）预计增长432%-471%，这家高频高速PCB领域技术领先企业，与英伟达、亚马逊等巨头深度绑定，AI服务器PCB和800G光模块协同发展。

　　3、新易盛（300502）作为全球800G光模块市占率25%-30%的领军企业，预计增长328%-385%。公司已推出基于单波200G的1.6T光模块产品，采用LPO+CPO双路线降低功耗。

　　4、海得控制（002184）通过子公司海斯科布局工业级光模块产品，预计增长221%-282%。公司聚焦工业互联网与边缘计算，获西门子“最佳数字化解决方案伙伴奖”。

　　5、锐捷网络（301165）增长160%-232%，推出全球首款CPO数据中心交换机，参与编写COBO的CPO交换机设计白皮书，研发投入占比超15%。

　　6、中京电子（002579）突破25G到400G光模块关键技术瓶颈，预计增长122%-127%。公司在LED显示屏领域拥有国际领先技术，通过优化印刷工艺降低“马赛克效应”。

　　7、光迅科技（002281）完成1.6T光模块开发并送样测试，预计增长55%-95%。作为国内唯一实现10G及以上高端光芯片自研自产的厂商，技术护城河深厚。

　　8、中际旭创（300308）：800G需求进一步增长，1.6T需求也将逐步提升。2025年上半年预计实现归母净利润36亿元至44亿元，同比增长52.64%至86.57%。得益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长，800G等高端光模块销售大幅增加。

　　9、鹏鼎控股（002938）通过SLP产品切入光模块领域，预计增长53%-61%。全球PCB头部企业，高密度互连技术领先。

　　10、广合科技（300825）量产400G光模块PCB产品，预计增长52%-58%。高端PCB核心供应商，产品入选国家级制造业单项冠军。

　　　11、剑桥科技（603083）增长50%-60%，新一代高速光模块覆盖数据中心、AI算力及高性能计算场景。

　　　技术迭代正加速CPO商业化进程。英伟达在GTC大会展示CPO交换机后，直接带火CPO概念。

　　国产替代窗口期打开。随着H20芯片恢复供应，国产CPO企业获得宝贵的发展时间。　应用场景不断拓宽。从数据中心到工业互联网，从5G基站到边缘计算，CPO技术正在多个领域落地生根。

　　全球算力竞赛进入白热化，CPO技术如同数据中心血管中的高速血液。当英伟达展示CPO交换机，当中际旭创的1.6T硅光模块开始匹配3纳米GPU，这场光电革命已从实验室走向全球数据中心。