最近的市场,资金正在疯狂涌入一个方向——创新药。港股创新药龙头单日暴涨75%,ETF持续吸金,机构研报集体唱多。这不是简单的超跌反弹,而是行业逻辑的彻底反转。政策端,医保对真创新的支持力度空前;产业端,国产创新药海外授权金额屡创新高;资本端,全球资金开始重新定价中国医药资产。三大拐点共振,行情才刚刚开始。
创新药的投资逻辑其实很纯粹:要么投中下一个爆款药,要么押注平台型技术突破。看看最近涨得最猛的标的,清一色是具备国际化潜力的创新药企。这些公司有个共同特点——管线价值被严重低估。现在市场终于意识到,中国创新药早已不是仿制时代的老故事,而是实打实的全球竞争力。
这种行情里,主动基金的优势就凸显出来了。$同泰大健康主题混合C(OTCFUND|011003)$近半年37.73%的收益,近一周9.26%的爆发力,都在证明一件事:在结构性行情中,选股能力才是王道。作为专注创新药的"小而美"基金,它既能抓住龙头的主升浪,又能及时捕捉二线黑马的补涨机会。数据显示,其三个月、六个月业绩稳居同类前1/3,这种持续性的超额收益,在行业基金中实属难得。


现在的创新药板块,正处于戴维斯双击的最佳击球区。估值修复完成第一阶段,接下来将进入业绩兑现期。同泰大健康的持仓结构很有意思——既配置了确定性高的Big Pharma,又布局了弹性十足的Biotech,这种攻守兼备的组合,在当下市场尤为珍贵。
历史经验告诉我们,医药行业的超额收益往往集中在产业升级的窗口期。2010年的CXO、2017年的PD-1,莫不如此。现在,创新药的产业升级故事才刚刚讲到第二章。同泰大健康C类,正是参与这轮行情最高效的工具。
风险提示:基金投资需谨慎。本基金主要投资大健康主题股票,可能面临行业政策、研发进度、市场竞争等风险。过往业绩不预示未来表现,数据截至2023年10月。请根据自身风险承受能力审慎决策。
$嘉实全球创新龙头股票(QDII)人民币C(OTCFUND|017431)$$景顺长城科技创新混合C(OTCFUND|015683)$#下半年行情主线是哪个?##创新药赛道持续活跃 行情空间有多大?##两家酒企业绩变脸 行业寒冬来临?#