公告日期：2025-04-21

招商科创孵化器封闭式基础设施证券
投资基金 2025 年第 1 季度报告

2025 年 03 月 31 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

送出日期：2025 年 4 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

运营管理机构已对季度报告中的相关的披露事项进行确认，不存在异议。确保相关披露内容的真实性、准确性和完整性。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金产品基本情况

基金名称 招商科创孵化器封闭式基础设施证券投资基金

基金简称 招商科创 REIT

场内简称 招商科创 （扩位简称：招商科创 REIT）

基金主代码 508012

交易代码 508012

基金运作方式 契约型封闭式

基金合同生效日 2024 年 12 月 17 日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份

基金合同存续期 35 年

基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所

上市日期 2024 年 12 月 31 日

在严格控制风险的前提下，本基金通过基础设施资产支持证
投资目标 券等特殊目的载体持有基础设施项目公司全部股权，通过资
产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有
权或经营权利。本基金通过积极主动运营管理基础设施项

目，力求实现基础设施项目现金流长期稳健增长。

本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，
并持有其全部份额，从而取得基础设施项目完全的所有权或
投资策略 经营权利；剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。

本基金其他主要投资策略包括：基础设施项目投资策略、基
础设施项目运营管理策略、更新改造策略、资产出售及处置
策略、债券投资策略、对外借款策略。

业绩比较基准 本基金不设置业绩比较基准。

本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的
风险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和
风险收益特征 货币市场基金，低于股票型基金。本基金需承担投资基础设
施项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特
有风险。

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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。