周期板块在政策刺激与资源涨价双重逻辑驱动下，展现出较强的弹性修复动能。有色金属板块受益于全球新能源产业链扩张，铜、铝等工业金属需求持续增长，叠加部分品种价格阶段性上涨，板块年内涨超35%，龙头企业盈利增速同步提升。煤炭板块则凭借保供稳价政策与能源安全战略，估值维持在合理区间，部分企业高分红属性吸引长期资金布局。
建材与工程机械板块成为政策敏感型品种，地方政府专项债对基建领域的支持，带动相关企业订单量同比增长超50%。从市场表现看，周期板块整体市盈率约21倍，市净率1.67倍，处于历史中低位水平。短期需关注大宗商品价格波动与宏观政策调整，长期则可把握供应链重构中具备资源优势的龙头标的。