1 张扬分析新能源板块反弹情况。

张扬表示近期新能源板块整体反弹良好，光伏、风电和新能源汽车表现突出，尤其风电反弹幅度较大。他指出风电基本面强劲，去年四季度以来价格上涨明显，企业利润和股价均有显著弹性。张扬还提及港股部分风电企业涨幅显著。

2 新能源车指数有望回升。

张阳分析了新能源车指数当前情况，指出虽然国内车市消费增速放缓，但储能和海外需求强劲。他认为指数基本面正逐步改善，估值较低，在市场流动性良好的背景下有望表现。对于投资者关心的回本问题，他表示无法给出具体时间，但看好未来上升空间。主持人补充，21年高位买入的投资者面临较大调整，建议在低位加仓以加速回本。

3 建议灵活操作新能源基金。

张阳建议投资者根据市场行情灵活操作新能源主题基金。他认为长期持有一年以上当前仍有上涨空间，但短期波动难以判断。建议在市场回调时逢低加仓，避免追高。投资者需根据自身风险偏好和持有周期调整策略，关注市场整体走势和赛道变化。

4 追涨风险大，回调买入更理性。

张阳指出追涨风险较大，建议在市场回调时布局中长期产业趋势。新能源车板块上半年增速显著，出口表现优于国内，欧洲市场和储能赛道是未来关注重点。部分出口欧洲的零部件企业业绩增速显著提升，估值优势明显。

5 新能源车和光伏产业投资机会多。

张阳指出新能源车投资机会集中在上游锂电和储能方向，国内新能源车在海外市场表现良好，欧洲渗透率仍有提升空间。光伏产业受益于反内卷政策，多晶硅价格回升，头部企业开始减亏或微利。

6 光伏行业反内卷初见成效。

张阳指出光伏行业上游反内卷已取得进展，趋势正向中下游延伸。硅片、电池片和组件价格回暖，企业二季度大幅减亏。随着政策执行力度加大，行业有望在下半年至明年逐步扭亏。海外需求保持增长，国内产能仍在扩张，行业处于周期底部。供给侧政策与需求增长或推动光伏企业走出亏损。

7 光伏和风电行业周期底部弹性大。

张阳分析了光伏和风电行业的投资机会。他认为光伏目前处于周期底部，一旦产业周期向上，弹性较大。风电行业则受益于需求端和供给端的共振，海上风电和海外市场表现突出。风机企业业绩回暖，股价已有明显上涨。对于市场点位预测，他表示无法准确判断，但指出4000点是市场普遍期待的方向。

8 市场情绪高涨但需警惕回调风险。

张阳指出当前市场情绪较高，交易额和大盘表现均显示资金情绪较好，但需警惕回调风险。他建议在市场火热时保持冷静，回调时再考虑加仓，并对中长期趋势保持信心。张阳强调牛市时投资者容易因缺乏基本面支撑的资产而亏损，提醒投资者避免盲目跟风。

9 新能源和储能板块投资机会大。

张阳分析了新能源板块的投资机会，认为虽然部分投资者可能高位买入，但长期来看回本概率较大。他重点介绍了储能板块，分为大储、工商储和户储三种形态，指出国内大储需求超预期，海外工商储和户储增长迅速，相关企业业绩和股价有望大幅提升。

10 储能行业需求超预期。

张阳指出储能行业在全球和国内需求表现良好，国内政策推动市场化需求释放。他分享了投资组合，包括新能源基金和红利基金，并提到半导体和AI相关投资。张阳认为AI产业趋势强劲，类似2021年新能源，但新能源仍有潜力。他建议关注东方人工智能基金，强调学习全球产业趋势的重要性。

11 分析新能源与AI产业周期和投资机会。

张阳对比了新能源和AI的产业周期，指出新能源处于第二轮周期起点，而AI处于上升势头。他强调任何产业都有周期性，建议在上行周期积极寻找阿尔法机会，警惕下行周期风险。张阳认为AI应用端如智能车、机器人和消费电子是下半年值得关注的方向。主持人补充建议投资者科学看待产业周期，关注新能源的长期机会。