最近市场热度明显回升，尤其是科技领域，光模块、AI服务器等细分方向订单排产已到明年，行业景气度持续攀升。相关产业链的龙头企业近期股价表现强劲，技术突破和产能扩张同步推进，为投资者提供了难得的机会。$摩根新兴动力混合A$（377240）重点布局了这一领域，持仓中相关标的占比显著，充分受益于这轮产业升级的红利。除了科技主线，基金还配置了新能源等方向，比如固态电池产业链的领先企业，形成多元化的投资组合，上周五大涨2.88%，而博时中证机器人指数发起式C（018095）都没有增长。而且最近三个月摩根新兴动力混合A涨了54%，远远超过很多同类产品，比博时中证机器人的20%强多了。选主动基金，最重要的是看基金经理能不能抓住市场的节奏。现在这种风格轮动较快的环境，经验丰富的老将优势就很明显。杜猛管理这只基金已经14年了，从新能源到AI，每一轮产业升级他都能提前布局，这种对趋势的敏锐度不是短期业绩能衡量的。今年以来，基金重仓的算力和高端制造领域表现非常强势，尤其是光模块和PCB龙头，最近一个月涨幅超过20%。市场回暖时，还是得靠这些深耕产业的老将，才能把机会变成实实在在的收益#九月基金投资策略#